周五，Telsey Advisory Group调整了对Under Armour, Inc. (NYSE:UAA)股票的展望，将目标价从此前的$8.00上调至$10.00，同时维持对该股票的市场表现评级。这一调整是基于Under Armour近期的财务表现，尽管2025财年第二季度销售额出现两位数下滑，但在营业收入和每股收益(EPS)方面超出预期。
该公司努力减少促销活动、清理市场库存和削减开支被认为是财务业绩好于预期的关键因素。Under Armour的首席执行官Kevin Plank已经概述了旨在改进产品、推出新产品、修复批发关系以及提高零售网络盈利能力的战略举措。
预计将在12月12日于纽约举行的分析师日上披露更多关于这些战略计划的信息。分析师评论指出，虽然Under Armour似乎正朝着积极的方向发展，但收入拐点和对持续增长的信心恢复可能还需要几个季度的时间。
在目标价调整前一天，该股票上涨了27%，分析师认为这可能有些为时过早，考虑到公司转型的当前状态。
新的目标价是基于对2026财年每股收益预估$0.40应用约25倍的市盈率(P/E)倍数，从此前的约20倍上调。这反映了Telsey Advisory Group分析师所指出的Under Armour潜在的转机。
在其他近期新闻中，Under Armour成为各种发展的焦点。该公司第二季度的每股收益(EPS)超过了共识预期，导致花旗维持中性评级但上调了Under Armour股票的目标价。
尽管北美销售额下降13%，花旗承认了该公司的成本管理和品牌重新定位努力，但指出品牌转型预计要到2025年下半年才会出现。
Under Armour报告了第二季度喜忧参半的结果，收入下降11%至$14亿，电子商务销售额也有所下降。然而，它报告了$5000万的调整后营业收入超预期，表明向高端化和加强直接面向消费者渠道转变。该公司计划在其巴尔的摩总部开设一家新的旗舰店，并计划大幅增加营销投资。
此外，Under Armour正在管理批发重置和优化物流，预计到2026财年重组费用总计将在$1.4亿至$1.6亿之间。该公司维持2025财年收入低两位数下降的展望，但已将毛利率改善预测上调至125-150基点。最后，计划于2023年12月举行投资者会议，讨论市场策略。
InvestingPro洞察
Under Armour最近的股票表现与分析师乐观的展望一致。根据InvestingPro数据，该公司在不同时间框架内都显示出显著的回报，过去一周回报率为30.63%，过去一个月为31.1%，过去六个月更是高达67.62%。这种上升趋势支持了分析师提高目标价的决定。
InvestingPro提示强调，Under Armour以适度的债务水平运营，其流动资产超过短期债务，这可能为公司实施战略举措提供财务灵活性。然而，值得注意的是，该股票的RSI表明它可能处于超买区域，这与分析师对近期股价飙升可能为时过早的警告相一致。
该公司截至2025财年第二季度的过去十二个月调整后市盈率为18.17，低于分析师对2026财年每股收益预估应用的25倍新倍数。这种差异表明，如果Under Armour成功执行其转型战略，估值可能有进一步扩张的空间。
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