周五，Telsey Advisory Group调整了对全球鞋业公司Wolverine World Wide (NYSE:WWW)股票的展望，将目标价从$15.00上调至$23.00。该公司维持了对该股票的"市场表现"评级。这一调整是在Wolverine宣布季度业绩强劲之后做出的，由于整体运营改善，公司业绩超出预期。
公司的每股收益(EPS)受益于更强劲的产品组合和需求增加，标志着可能向增长方向转变。特别值得注意的是Merrell品牌，按报告和固定汇率计算，其同比增长均为1%。
Telsey强调了Wolverine有效的库存管理，在第三季度库存减少了38%，不包括Sperry品牌剥离的影响。
Wolverine的财务策略也因其专注于减少债务而受到赞扬。公司预计到年底净债务将降至$545百万，比上年减少$195百万。
这种资产负债表的改善被视为向明年更精简的业务模式迈出的积极一步，特别是在公司度过了各种资产剥离、业务模式调整和库存清理之后。
尽管最近表现强劲，股价大幅上涨，但Telsey建议谨慎。该公司认为，考虑到当前批发市场和更广泛的全球经济面临的挑战，可能需要2025财年实现实质性增长才能进一步显著提高股价。
新的目标价$23是基于15.3倍的倍数应用于Telsey对Wolverine World Wide两年期远期每股收益估计$1.50。这一估值与鞋业板块15.0倍的三年平均倍数和Wolverine最近13.3倍的倍数相比。
在其他最近的新闻中，Wolverine World Wide, Inc.报告了强劲的第三季度业绩，超过了分析师的预期。公司调整后的每股收益为$0.29，超过了预期的$0.21。同时，收入报告为$440.2百万，超过了预计的$420.95百万。
尽管持续业务收入同比下降7%，但公司关键品牌实现了增长，Merrell的收入增长1.4%，Sweaty Betty增长3%。公司的毛利率也显著扩大至45.3%，同比增加450基点，这归因于供应链成本降低和减少了生命周期末期库存的销售。
鉴于这些发展，Wolverine World Wide上调了全年展望，现预计调整后每股收益为$0.80-$0.90，收入为$1.73-$1.745十亿。公司还报告，在季度末库存水平同比减少49.4%至$285.5百万。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据进一步阐明了Wolverine World Wide (NYSE:WWW)当前的财务状况和市场表现。公司的市值为$1.74十亿，反映了最近的股价飙升。这与InvestingPro提示的"过去一周显著回报"相一致，该股票仅一周内就实现了41.93%的价格总回报。
截至2024年第三季度的过去十二个月，公司的调整后市盈率为55.02，表明相对于历史标准，估值处于溢价水平。这一高估值进一步得到了InvestingPro提示的支持，该提示指出WWW"以高市净率倍数交易"，当前市净率为5.88。
尽管最近势头积极，但Wolverine World Wide面临一些挑战。截至2024年第三季度的过去十二个月，公司收入为$1.787十亿，同期收入增长为-24.95%。这一下降与InvestingPro提示的"分析师预计本年度销售下降"一致。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Wolverine World Wide提供了14个额外的提示，提供了对公司财务健康和市场地位更深入的理解。
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