周五，BTIG将Insulet Corporation (NASDAQ: PODD)的目标价从260美元上调至270美元，同时维持对该股的买入评级。此次调整是在Insulet公布了令人印象深刻的第三季度财务业绩之后做出的，该业绩超过了市场预期和公司自身的销售指引。
Insulet报告第三季度收入为5.439亿美元，同比增长25.7%，超过了5.195亿美元的市场预期。公司业绩特别受到其Omnipod产品强劲国际销售的推动。美国Omnipod收入达到3.956亿美元，略高于预期，而国际Omnipod收入达到1.38亿美元，比预期高出约1500万美元。
公司还报告药物输送销售额为1030万美元，并将全年销售指引上调至20.36亿美元至20.53亿美元之间，同比增长20-21%。这一更新后的指引反映了国际业务的增强和在10个新国家的产品发布。尽管美国Omnipod指引的中位数低于市场预期，但公司仍有信心在剔除去年库存动态的情况下，实现同比低20%的增长率。
Insulet在第三季度全球新客户数量环比和同比均有增长。值得注意的是，超过85%的新客户来自多次日常注射（MDI）用户。随着8月底在美国扩大2型糖尿病适应症，公司在9月份新客户数量激增，第三季度超过25%的美国新客户为2型糖尿病患者。
公司继续扩大销售团队，重点关注约250万需要密集胰岛素治疗的2型糖尿病人群。Insulet的财务健康状况也反映在其69.3%的调整后毛利率、16.2%的调整后EBIT利润率，以及预期每年至少提高100基点的调整后EBIT利润率上。
鉴于这些财务业绩和公司展望，Thibault上调了Insulet Corporation的销售和每股收益预估。尽管公司在这个早期阶段不再提供2025年展望，但预计2024年下半年的强劲表现将对2025年收入产生重大影响。新的270美元目标价是基于对12-24个月销售预测应用7.5倍EV/销售倍数得出的。
在其他近期新闻中，Insulet Corporation报告2024年第三季度业绩强劲，收入达到5.439亿美元，增长25.4%。这超过了公司自身和市场预期。Insulet的美国Omnipod销售增长23.4%，部分原因是FDA批准Omnipod 5用于2型糖尿病。国际销售增长34.8%，使Insulet在其运营市场中占据领先市场份额。
尽管药物输送销售略有下降，但Insulet的整体财务表现依然强劲，营业利润率提高到16.2%，每股收益达到0.90美元，比市场预期高出32.4%。
鉴于这些结果，花旗将Insulet的目标价从275美元上调至283美元，而Bernstein SocGen Group将新目标价设定为300美元。其他公司如Canaccord Genuity和Piper Sandler也维持积极评级，目标价分别上调至269美元和285美元。
这些近期发展紧随FDA批准Insulet的Omnipod 5用于2型糖尿病、成功延长4.85亿美元定期贷款到期日，以及其Omnipod 5产品的重大进展，包括在美国与Dexcom G7集成的商业发布。
InvestingPro洞察
文章中强调的Insulet Corporation强劲财务表现得到了InvestingPro实时数据的进一步支持。公司过去十二个月27.42%的收入增长与文中提到的令人印象深刻的第三季度业绩相符。此外，Insulet 68.78%的强劲毛利率反映了文章中报告的69.3%的调整后毛利率。
InvestingPro提示显示，Insulet的交易价格接近52周高点，这与市场对其强劲财务业绩的积极反应一致。公司过去一年58.08%的高回报率凸显了投资者对Insulet增长战略和市场地位的信心。
值得注意的是，虽然Insulet的交易市盈率较高，但公司强劲的收入增长和盈利能力指标表明有持续扩张的潜力。有兴趣深入分析的投资者可以访问13个额外的InvestingPro关于Insulet Corporation的提示，以获得对公司财务健康和市场地位更全面的了解。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。