周五，巴克莱调整了Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE)的目标价，将其从之前的134美元上调至153美元，同时维持对该股票的"中性"评级。这一修正是在Expedia第三季度业绩公布后做出的，该季度的预订量和EBITDA分别超出预期约3%和2%。然而，收入略低于预期，这归因于汇率影响、早期定价行动以及Expedia旗下度假租赁业务Vrbo上半年预订量疲软。
尽管面临这些收入挑战，但若不计汇率影响，公司收入本可增长5%，处于指引区间的上端。展望未来，Expedia第四季度指引乐观，全年展望也有所改善，包括总预订量增加1个百分点，以及之前预计持平的利润率略有提升。
巴克莱的评论强调了顶线增长的积极迹象，特别是Vrbo的表现，并注意到公司成本控制的改善。考虑到9月和10月东南部不利天气条件的影响似乎对Expedia的影响大于其竞争对手，这一点尤为重要。
然而，该公司也表示希望明确Expedia的长期战略，特别是关于Vrbo的市场份额竞争、Hotels.com的可持续增长，以及在美国以外获得市场份额的计划。预计在未来几个季度可能会有更多关于这些战略的细节出现，尤其是在Expedia高管更替期间，包括CFO的离职以及最近任命的新CTO和Vrbo和Hotels.com的总经理。
巴克莱总结认为，在财报发布前，Expedia的股票交易价格仅略高于FY26共识GAAP每股收益预测的10倍，估值似乎合理。新的153美元目标价反映了延伸至FY26的更新估值框架。
在其他近期新闻中，Expedia Group Inc.报告的第三季度盈利超出分析师预期。截至2024年9月30日的季度，公司调整后每股收益为6.13美元，超过预估的6.05美元。然而，Expedia的收入略低于预期，总计40.6亿美元，而预期为41.1亿美元。尽管如此，公司的总预订量仍显示出强劲的同比7%增长，达到275亿美元。
高盛最近调整了Expedia的目标价，从200美元上调至208美元，同时维持"买入"评级。该公司引用了Expedia的第三季度盈利，并强调公司的表现超过了总预订量预期，实现了略高于预期的调整后EBITDA。此外，Expedia管理层指出B2C板块总预订量连续第二个季度加速增长，Brand Expedia和Vrbo均显示出增长。
在其他发展方面，Expedia的CFO Julie Whalen即将离职，目前正在寻找继任者。公司的B2B板块被强调为持续增长的领域。这些都是最近的发展，导致Expedia提高了全年指引，表明对未来表现充满信心。
InvestingPro 洞察
Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE)表现出盘坚，与巴克莱对其目标价的积极调整相一致。根据InvestingPro数据，该公司股票在过去三个月内的价格总回报率为47.61%，过去六个月内为56.11%。这一上升趋势进一步得到支持，股价接近52周高点，目前价格为52周最高点的99.83%。
InvestingPro提示强调，Expedia以令人印象深刻的毛利率运营，这反映在数据中，显示截至2024年第三季度的过去十二个月毛利率为89.19%。这一强劲的盈利能力指标凸显了公司在应对收入增长和市场竞争挑战时保持高效运营的能力。
然而，投资者应注意，Expedia的市净率倍数高达17.15，这可能表明相对于其账面价值，该股票价格较高。这一估值考虑与巴克莱的评估一致，认为当前股价反映了公允估值。
对于有兴趣深入分析的读者，InvestingPro提供了关于Expedia的13个额外提示，为公司的财务健康和市场地位提供更全面的视角。
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