周四，花旗维持对Global Business Travel Group Inc. (NYSE:GBTG)的积极展望，将目标价从此前的9.50美元上调至10.00美元，同时保持对该股的买入评级。此次调整是基于公司近期的财务表现，包括温和的营收增长以及显著超出预期的调整后EBITDA和利润率改善。
公司报告营收增长5%，而运营支出仅增长1%，这得益于持续的效率提升举措，如自动化和人工智能。Global Business Travel Group还指出市场份额实现强劲增长，这是由其软件和服务需求激增所驱动的，过去12个月新增30亿美元的业务以及97%的高客户保留率就是明证。
总交易额(TTV)同比增长9%至80亿美元，这得益于交易量约5%的增长以及机票和酒店价格的上涨。全球跨国网络(GMN)部门的增长尤为强劲，同比增长8%，而中小企业(SME)部门的增长仍然较为缓慢，同比增长2%，不过相比上一季度有所改善。
鉴于这些结果，Global Business Travel Group收窄了全年营收和调整后EBITDA的预期。此外，公司将全年自由现金流预测提高至1.60亿美元，高于此前改善后的超过1.30亿美元的预测。
根据分析师的评论，修订后的10美元目标价反映了改善的自由现金流转换率和略微降低的加权平均资本成本(WACC)。公司近期的表现和乐观的财务调整凸显了其持续的市场份额扩张和运营效率。
在其他近期新闻中，美国运通全球商务旅行(Amex GBT)报告了2024年第三季度的强劲业绩。公司的财报电话会议强调营收增长5%，达到5.97亿美元，调整后EBITDA大幅跃升23%至1.18亿美元。此外，Amex GBT还宣布成功执行了首次股票回购。
在其他关键发展中，公司的交易量增长了5%，总交易额增长9%至近80亿美元。公司还保持了98%的客户保留率，并报告了30亿美元的新增业务。展望未来，Amex GBT预计其前100大客户在第四季度的旅行支出将增加5%，并预计CWT收购将在2025年初完成。
就未来预期而言，Amex GBT将2024年的营收指引收窄至24.15亿美元至24.35亿美元之间。公司还计划额外投资3500万美元，保持75/25的运营支出和资本支出比例。
InvestingPro洞察
Global Business Travel Group Inc. (NYSE:GBTG)继续展现强劲的财务表现，与花旗的积极展望相一致。InvestingPro数据显示，截至2024年第三季度的过去12个月，GBTG实现了59.51%的令人印象深刻的毛利率，反映了公司在增加收入的同时有效管理成本的能力。考虑到同期4.98%的收入增长，达到23.8亿美元，这一点尤为显著。
InvestingPro提示强调，GBTG的净收入预计今年将增长，这支持了公司收窄的全年展望和提高的自由现金流预测。此外，该股票表现出显著的回报，过去三个月价格上涨25.56%，过去一年回报率高达50.45%，表明投资者对公司发展轨迹充满信心。
这些洞察补充了文章对GBTG市场份额增长和运营效率的讨论。对于希望深入了解GBTG财务健康状况和潜力的投资者，InvestingPro提供了11个额外的提示，为投资决策提供全面分析。
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