周四，花旗调整了对Outbrain Inc (NASDAQ:OB)的展望，将目标价从之前的5.50美元下调至5.30美元。尽管做出了调整，该公司仍维持对该股票的中性评级。这一调整是在Outbrain公布2024年第三季度业绩之后做出的，该业绩与预期相符。公司的调整后EBITDA表现明显更好，但这在一定程度上被第四季度扣除流量获取成本（ex-TAC）的预期低于预期所抵消。
分析师和投资者的主要关注点是Outbrain即将收购Teads，这被视为公司的一个重大且可能具有变革性的事件。这一进程似乎进展顺利，Outbrain的股东计划于2024年12月5日就该交易进行投票。这次收购尤为引人注目，因为其规模以及对公司未来的潜在重塑作用。
Outbrain第三季度的盈利趋势比预期更为乐观，这被归因于公司在优化成本结构方面的成功努力。虽然第四季度ex-TAC的指引低于初始预期，但有人认为这个预测可能过于保守。10月份观察到的疲软被认为是暂时性的，原因是广告商由于美国大选带来的不确定性而减少了支出。
Outbrain的核心业务似乎保持稳定，公司推出了新产品，扩大了平台外支出，并增强了全渠道产品供应。这些举措旨在吸引不仅是基于绩效的支出，还包括更大的品牌支出，表明公司正在战略性地努力多元化并加强收入来源。
在其他近期新闻中，Outbrain Inc.在其提议收购全球媒体平台Teads的过程中取得了重大进展。根据Hart-Scott-Rodino反托拉斯改进法案的强制等待期已经到期，这标志着合并过程中的一个关键步骤。然而，收购仍有待其他条件的满足，包括国际监管机构的批准。
Outbrain的第二季度业绩显示，调整后EBITDA同比增长至740万美元，是去年同期的两倍，并连续第四个季度实现正自由现金流。公司拥有2.29亿美元的现金、现金等价物和可销售证券，继续展示其盈利能力和运营效率。
就未来预期而言，Outbrain预计第三季度ex-TAC毛利将在5800万美元至6200万美元之间，调整后EBITDA将在800万美元至1050万美元之间。公司还维持其2024年全年指引，并将调整后EBITDA指引提高至3150万美元至3600万美元。
InvestingPro 洞察
根据最近的InvestingPro数据，Outbrain Inc (NASDAQ:OB)在充满挑战的市场中表现出了韧性。该公司股票在过去一周内实现了显著回报，价格总回报率为10.96%。这一短期表现与文章中提到的第三季度盈利趋势乐观相一致。
InvestingPro提示突出显示，Outbrain的交易价格接近其52周高点，目前价格为52周峰值的95.47%。这表明投资者对公司近期表现和未来前景充满信心，特别是考虑到文章中提到的即将进行的Teads收购。
另一个相关的InvestingPro提示表明，Outbrain的资产负债表上现金多于债务。这种强劲的财务状况对公司来说可能至关重要，因为它正在进行即将到来的收购，并继续投资于文章中讨论的新产品和平台外支出计划。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Outbrain提供了8个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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