周四，Cantor Fitzgerald调整了对TripAdvisor (NASDAQ: TRIP)股票的财务展望，将目标价从$12.00下调至$11.00，同时维持对该股票的减持评级。根据Visible Alpha的数据，该公司的决定是在TripAdvisor公布第三季度业绩后做出的，其收入和调整后的EBITDA略高于华尔街的预期。
TripAdvisor第三季度业绩显示，核心TRIP收入同比下降12%，降幅比第二季度的10%更为明显。此外，TripAdvisor旗下的Viator业务收入增长放缓，同比增长率下降三个百分点至10%。
公司对第四季度收入的指引表明，核心TRIP业务将继续经历与第三季度表现一致的下滑。然而，Viator和The Fork的收入预计将加速增长。
尽管有这些预测，TripAdvisor预计在第四季度将面临进一步的EBITDA利润率去杠杆化，主要是由于其核心TRIP业务的利润率同比压缩了12个百分点。
Cantor Fitzgerald的分析表明，TripAdvisor的核心业务正受到酒店元搜索业务结构性减速的影响。该公司还注意到，TripAdvisor旨在促进核心酒店业务增长的产品举措效果有限。
修订后的$11.00目标价是基于对TripAdvisor 2025财年GAAP每股收益预估的下调，而2025年的目标市盈率保持不变，为15倍。这一调整反映了该公司对TripAdvisor未来盈利能力和增长挑战的展望。
在其他近期新闻中，TripAdvisor Inc.报告的第三季度收益超出分析师预期，调整后每股收益为$0.50，明显高于分析师一致预期的$0.44。然而，公司的收入增长保持平稳，报告的收入为$532 million，略高于预估的$527.72 million，但同比持平。
TripAdvisor第三季度净利润为$39 million，调整后的EBITDA达到$122 million，占收入的23%。
首席执行官Matt Goldberg对结果表示满意，他表示这代表了公司运营的多元化类别和正在执行的业务策略。首席财务官Mike Noonan指出，调整后的EBITDA超出预期，这得益于团队的出色执行和某些增长计划的时机。尽管盈利超出预期，但收入增长持平似乎让投资者感到失望。
在未来策略方面，TripAdvisor强调了执行业务策略的重点，包括为其核心品牌转向以参与度为导向的方法，并在Viator和TheFork业务中追求更高增长的机会。公司未提供未来季度的具体指引。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为TripAdvisor的财务状况提供了额外的背景，在Cantor Fitzgerald强调的挑战中，对公司表现提供了更细致的观点。尽管目标价下调，TripAdvisor的财务数据仍显示出一些积极的指标。截至2024年第三季度的过去十二个月，公司的毛利率高达90.96%，反映出其核心业务模式的强大运营效率。
此外，TripAdvisor同期的收入为$1.814 billion，增长率为3.54%。这种增长虽然微小，但与核心TRIP业务的下滑形成对比，表明公司其他业务领域可能正在弥补酒店元搜索业务的疲软。
InvestingPro提示显示，TripAdvisor的现金多于债务，表明公司在应对当前挑战时具有财务稳定性。此外，该股票在过去一周内显著上涨8.54%，可能反映了市场对公司的乐观情绪，尽管分析师下调了评级。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于TripAdvisor的13个额外提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。