周三，Needham上调了Vertex Inc. (NASDAQ:VERX)的目标价，这是一个显著的变化。新的价格目标现在设定为60.00美元，较之前的45.00美元大幅上涨。与此同时，Needham重申了对该公司股票的买入评级。
Vertex报告了强劲的第三季度业绩，年度经常性收入(ARR)同比有机增长16.1%，略高于2024年第二季度16.0%的增长。这一增长被归因于正在进行的企业资源规划(ERP)迁移"超级周期"，为公司创造了额外的机会。
在第三季度财报电话会议上，讨论的焦点是加速ERP迁移对新ARR增长的影响。Needham的分析师表示，由于ERP迁移活动的增加，2024年下半年的表现将优于上半年。此外，他们预计2025年的表现将比2024年更强劲，这主要是由于明年SAP ERP ECC周期将全面开始。
值得注意的是，Vertex的收入入账通常会滞后于迁移项目的开始。这种滞后预计将导致2025年ARR增长激增。随着最近完成Ecosio的收购，Vertex现在能够为全球跨国公司复杂的税务合规要求提供独特的解决方案，进一步加强了其市场地位。
在其他近期新闻中，Vertex Inc.在金融和收购领域取得了重大进展。该公司报告总收入增长18.1%，调整后EBITDA增长80%，主要由软件订阅和云服务增长驱动。对于2024年第二季度，Vertex预计总收入将在1.59亿美元至1.62亿美元之间，调整后EBITDA在3100万美元至3300万美元之间。
此外，该公司收购了欧洲电子发票和EDI解决方案提供商ecosio，旨在将电子发票与增值税合规解决方案整合。Vertex还从Ryan, LLC收购了先进的税务特定人工智能能力，提高了税务映射的效率和准确性。
在分析师评级方面，Jefferies将Vertex的评级上调至买入，并将目标价上调至50美元，反映了公司持续的收入增长和利润率扩张潜力。高盛维持对Vertex的买入评级，目标价保持在42.00美元。
BMO Capital将Vertex的目标价上调至37美元，而花旗将公司目标价上调至38美元。JMP Securities维持对Vertex的市场表现优于大盘评级，预计2024年收入将增长15%。
InvestingPro洞察
Vertex Inc.的近期表现和未来前景与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。该公司股票表现出令人印象深刻的势头，过去一年价格总回报率为96.98%，过去六个月回报率为44.26%。这种强劲表现反映在InvestingPro提示中，指出Vertex"交易价格接近52周高点"，目前为52周高点价格的98.65%。
公司的财务状况似乎很稳健，截至2024年第二季度的过去十二个月收入增长为16.61%，与文章中提到的有机ARR增长非常接近。此外，InvestingPro提示表明"今年净收入预计将增长"，这可能进一步支持Needham描述的积极前景。
然而，投资者应注意Vertex"以高盈利倍数交易"，市盈率为379.07。这种高估值表明市场已经对重大增长预期进行了定价，与文章中提到的2025年乐观预测相一致。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro为Vertex Inc.提供了13个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务状况和市场表现。
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