周三，Loop Capital更新了对Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL)股票的展望，将目标价从170美元上调至185美元，同时维持对该股的持有评级。这一调整是基于该公司引入2026年的预测，并将其估值框架转移到这些预估上。
Loop Capital的分析师强调，新的目标价反映了对核心Google业务2026年每股收益(EPS)15倍的持续估值，以及对Google Cloud 2026年调整后息税折旧及摊销前利润(EBITDA)20倍的估值。
此外，净现金价值也被纳入了更新后的目标价考虑。该公司肯定了Alphabet管理层在长期不确定性和估值压力时期的审慎支出和增加股票回购的努力。
Loop Capital的分析认为，目前没有看到能立即改变市场情绪的催化剂，特别是由于缺乏AI搜索技术驱动收入增长加速的迹象。
虽然分析师认识到来自竞争对手的通用AI努力，如Meta AI、SearchGPT、Apple Intelligence和Alexa可能会引发对搜索查询替代的担忧，但他们也指出，如果投资者情绪改善，Alphabet有望实现显著上涨。然而，他们预计估值压力可能会在短期内持续。
在其他近期新闻中，美国政府再次要求意大利取消其针对Meta Platforms Inc和Google等科技巨头的数字服务税。意大利当局正考虑在即将到来的2025年预算中扩大该税收的范围，预计将额外产生5160万欧元的收入。
在一项重要的法律发展中，一位联邦法官驳回了针对Google的集体诉讼，该诉讼指控这家科技巨头从欺诈性Google Play礼品卡中获利。
在政治新闻方面，唐纳德·特朗普承诺将对包括Meta CEO马克·扎克伯格和Google在内的多个科技领袖提起法律诉讼，指控他们干涉选举。与此同时，信实工业公司的负责人穆克什·安巴尼计划在2025年将其电信业务Jio在孟买上市，估值超过1000亿美元。该公司还与Google和Meta等科技巨头展开合作。
最后，美国科技公司对越南一项提议更严格数据保护规定并限制数据跨境传输的法律草案表示担忧。这项法律草案可能会显著影响包括Meta Platforms Inc和Google在内的社交媒体平台和数据中心运营商的业务。这些都是投资者应该关注的最新发展。
InvestingPro洞察
Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL)继续展示强劲的财务表现，与Loop Capital更新的展望相一致。根据InvestingPro数据，该公司过去十二个月的收入增长保持强劲，达到14.38%，2024年第三季度的季度增长尤为强劲，达到15.09%。这一增长轨迹支持了Loop Capital维持持有评级同时提高目标价的决定。
InvestingPro提示强调了Alphabet的财务实力，指出该公司"持有的现金多于债务"，且"现金流足以覆盖利息支付"。这些因素有助于公司的稳定性，并能够应对Loop Capital分析中提到的潜在市场不确定性。
此外，一个InvestingPro提示指出，Alphabet"相对于近期盈利增长而言，其市盈率较低"，目前的市盈率为22.55。这表明尽管Loop Capital提到缺乏即时催化剂，但该股票可能仍对投资者具有价值。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro提供了关于Alphabet的9个额外提示，可以更深入地了解公司的市场地位和潜力。
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