周三，花旗维持对Exide Industries Ltd. (EXID:IN)的买入评级，但将其目标价从610.00印度卢比下调至540.00印度卢比。此次调整是在Exide公布2025财年第二季度业绩后做出的，由于收入略低于预期且销售、一般和管理费用高于预期，该季度业绩未能达到预期。
Exide Industries的管理层指出，替换用汽车电池和工业UPS及太阳能领域的需求强劲，但家用UPS领域出现疲软，这归因于季风提前到来，而汽车原始设备制造商(OEM)领域则受到渠道库存过剩的影响。
鉴于观察到的收入疲软和成本上升，花旗下调了其盈利预估。然而，毛利率略有改善在一定程度上缓解了对盈利的影响。基于2026财年的预估，花旗还将Exide核心业务的目标市盈率从之前的22倍下调至21倍。
新的基于分部估值法(SOTP)的目标价从610印度卢比下调至540印度卢比。尽管维持买入评级，但花旗正在寻求对核心需求趋势的更多明确信息，以及关于Exide锂离子电池生产厂客户引入的潜在细节，以便进行进一步评估。
InvestingPro洞察
尽管花旗调整了对Exide Industries Ltd. (EXID:IN)的展望，但InvestingPro数据为公司的表现提供了额外的背景。尽管2025财年第二季度业绩面临挑战，但Exide在某些领域表现出了韧性。该公司保持了4.94%的强劲一年期价格总回报率，优于9.77%的三个月回报率。这表明尽管存在短期波动，但Exide在较长时期内仍能为股东创造价值。
InvestingPro提示强调了Exide在汽车零部件行业的突出地位，这与文章中提到的公司在汽车和工业领域的强势地位相一致。此外，Exide已连续18年保持派息，表明即使在充满挑战的时期，公司仍致力于股东回报。这种一致性可能会为那些担心最近业绩不及预期的投资者提供一些保证。
正如InvestingPro所指出的，公司能够以适度的债务水平运营，这在当前关注成本和利润率的情况下可能特别相关。这种财务谨慎可能使Exide在应对文章中描述的市场挑战时拥有更大的灵活性，例如家用UPS和汽车OEM领域的疲软。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了5个额外的提示，可以进一步洞察Exide的财务健康状况和市场地位。这些额外的提示，加上实时指标，可以帮助投资者在最近的分析师调整和市场条件下做出更明智的决策。
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