周三，Piper Sandler对Revolve Group (NYSE:RVLV)股票表示信心，将公司目标价从$30.00上调至$35.00，同时维持对该股票的增持评级。该公司强调了Revolve第三季度令人印象深刻的销售业绩，销售额增长10%，较7月份中单位数的增长有所加速。
这一增长表明，8月和9月都经历了两位数的增长，10月在所有品牌和地理区域（包括中国）继续保持强劲表现。
Revolve多样化的产品供应，现已从正装扩展到休闲服和工作服，被认为是公司积极势头的贡献因素。奢侈品市场最近的动荡也被视为Revolve获得额外市场份额的机会。然而，分析师指出，尽管全价销售显著增加，但由于更深度的折扣，毛利率受到了负面影响。
公司的库存情况在其FORWARD (FRWD)品牌比REVOLVE品牌更为健康，预计随着公司进入2025年，库存将与销售更加紧密一致。
展望2025年，Piper Sandler的初步观点基于对息税折旧及摊销前利润(EBITDA)进一步改善的预期，这将由更高的毛利率驱动，并通过营销投资来平衡。
修订后的$35目标价基于2倍的企业价值与销售比率，略低于该公司覆盖范围内2.2倍的平均水平，但高于之前的1.6倍比率。这一调整反映了对Revolve Group增长前景的改善预期。
在其他近期新闻中，Revolve Group一直在经历重大发展。公司第三季度业绩显著超出预期，销售势头强劲，利润率大幅提升。这家在线时尚零售商报告每股收益为$0.15，超过了$0.10的一致预期。收入也超出预期，达到$283.15百万，比去年同期增长10%。
Revolve Group的强劲表现主要由两位数的顶线增长和显著的盈利能力提升推动。公司净利润大幅增长238%至$10.8百万，而去年同期为$3.2百万。此外，调整后的EBITDA同比增长85%至$17.5百万。
Barclays将Revolve Group从减持上调至中性，并将目标价从$17.00上调至$25.00。随后，BTIG将Revolve的目标价从$30上调至$35，维持买入评级。这些上调反映了公司对Revolve持续实现两位数顶线增长和利润率扩张潜力的积极展望。
InvestingPro洞察
Revolve Group的近期表现与多个InvestingPro指标和提示相一致，为Piper Sandler的乐观展望提供了额外背景。公司2024年第三季度9.92%的收入增长证实了分析师对第三季度销售增长10%的观察。这一增长反映在Revolve的强劲市场表现上，过去三个月的价格回报率为48.09%，过去一年的回报率为95.2%。
InvestingPro提示强调，Revolve"交易价格接近52周高点"并且"过去三个月表现强劲"，这支持了文章中提到的积极势头。公司56.17的市盈率表明它"以高盈利倍数交易"，暗示投资者对未来增长前景充满信心。
值得注意的是，Revolve"持有的现金多于债务"并且"流动资产超过短期债务"，这可能为公司在应对库存挑战和投资2025年营销时提供财务灵活性。这些洞察，连同InvestingPro上可获得的额外8个提示，为Revolve Group的财务状况和市场表现提供了全面的视角。
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