周三，DA Davidson维持对Builders FirstSource (NYSE: BLDR)的中性评级，但将目标价从此前的169美元上调至175美元。这一调整是在公司股价因又一个季度的毛利率超出预期而上涨之后做出的，这导致EBITDA表现超过了预估，尽管核心有机销售未达预期。
Builders FirstSource在报告高于预期的毛利率后，交易表现获得提振。公司的季末毛利率略有改善，现为31.5%，这使得公司能够维持全年EBITDA展望的中值，即使销售数据较低。
该公司提供了2025年的初步情景，表明相对于单户住宅开工量，销售表现可能会有所恢复。然而，这些情景也表明估计上涨的空间可能有限。DA Davidson修订后的目标价反映了这些考虑因素以及分析师对公司当前市场估值的看法。
更新后的175美元目标价较此前目标价略有上涨，但伴随着这样的观点：该股票的估值，以2025年预估EBITDA的10倍交易，被视为已经充分。这表明DA Davidson预计该股票的价值在短期内不会出现显著变化。
在其他近期新闻中，Builders FirstSource报告了第三季度喜忧参半的结果，盈利超过分析师预期，但收入未达预期。公司报告调整后每股收益为3.07美元，超过了2.96美元的一致预期。
然而，其收入同比下降6.7%，达到42亿美元，低于分析师预计的44.4亿美元。在这些发展中，Builders FirstSource下调了全年展望。
公司现在预计2024财年全年收入将在162.5亿至165.5亿美元之间，低于此前预期的168.5亿美元。调整后的EBITDA现预计在22.5亿至23.5亿美元之间，利润率在13.8%至14.2%之间。
在其他公司新闻方面，Builders FirstSource在第三季度回购了90万股股票，价值1.597亿美元，并完成了六项收购以加强其增值产品战略。这些是公司近期的一些发展。
InvestingPro洞察
Builders FirstSource的近期表现与InvestingPro的几个关键洞察相符。该公司过去十二个月34.1%的强劲毛利率支持了DA Davidson对超出利润率预期的观察。这种强劲的盈利能力进一步反映在公司14.89的市盈率上，表明相对于其收益而言，估值相对具有吸引力。
一条InvestingPro提示强调BLDR是"建筑产品行业的知名参与者"，这与其在具有挑战性的市场条件下仍能保持强劲利润率并超过EBITDA估计的能力一致。此外，注意到"管理层一直在积极回购股票"的提示表明对公司未来前景有信心，可能支持股票的表现。
公司209.1亿美元的市值和过去十二个月170.3亿美元的收入突显了其在行业中的重要地位。然而，同期-8.09%的收入增长与文章中提到的核心有机销售未达预期的挑战相符。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Builders FirstSource提供了11个额外的提示，提供了对公司财务健康状况和市场地位的更深入了解。
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