周三，贝尔德(Baird)调整了全球动力领导者Cummins (NYSE: CMI)的股票目标价。该公司设计、制造和分销发动机及相关技术。目标价从此前的330.00美元上调至372.00美元，同时维持对该股票的中性评级。
在宣布2024财年第三季度业绩超出市场预期后，Cummins股价出现飙升。这一积极结果还导致公司上调了全年EBITDA（息税折旧及摊销前利润）指引。
报告强调，动力系统部门对公司业绩的贡献显著，甚至超过了最多方的预期。这一成功归功于该部门出色的运营执行能力。
贝尔德预计，由于动力系统板块利润率和效率的持续改善，Cummins将在2025年上半年保持整体销售和EBITDA的稳定。这预计将抵消重型卡车市场预期的近期疲软。
Cummins在进入2025年时在定价和成本方面被认为处于强势地位。该公司在近期应对重型卡车板块预期挑战的能力被视为其基本面定位的积极方面。
分析师报告总结时表示，对Cummins应对预期重型卡车疲软的能力持积极看法，但也指出修订后的估值框架现已处于公司历史区间的高端。
在其他近期新闻中，Cummins Inc.在2024财年第三季度财报电话会议上报告销售稳定，盈利能力上升。公司销售额保持在85亿美元，与去年同期相似，而EBITDA上升至14亿美元，将利润率从14.6%推高至16.4%。
尽管北美重型卡车市场充满挑战，Cummins的国际收入仍实现增长，并保持在收入指引轨道上。公司还通过股息向股东返还了2.5亿美元，符合其返还约50%经营现金流的策略。
在其他发展方面，Cummins启动了X15N天然气发动机的全面生产，并在西班牙inaugurated了一家电解槽制造厂。然而，中国和印度的表现喜忧参半，北美销售有所下降。公司2024年的收入指引保持不变，EBITDA指引提高到约15.5%。
这些近期发展凸显了Cummins对可持续解决方案和财务业绩的承诺，即使在应对全球市场复杂性时也是如此。公司正在新技术方面进行战略投资，并保持专注于为股东创造价值。
InvestingPro洞察
贝尔德分析中强调的Cummins强劲表现得到了InvestingPro数据的进一步支持。公司市值高达485.8亿美元，反映了其在机械行业的重要地位。Cummins展示了强劲的财务健康状况，截至2024财年第三季度的过去十二个月收入为342亿美元，毛利率稳健，达24.58%。
InvestingPro提示显示，Cummins已连续19年提高股息，凸显了其对股东回报的承诺。考虑到公司近期的强劲表现和贝尔德的积极展望，这一点尤为值得注意。此外，该股票交易价格接近52周高点，与贝尔德最近的目标价上调相一致。
公司的财务稳定性进一步体现在其适度的债务水平和过去十二个月的盈利能力上。这些因素，加上预期今年净收入的增长，支持了贝尔德对Cummins应对重型卡车市场潜在挑战能力的乐观看法。
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