周三，Evercore ISI将Microchip Technology (NASDAQ:MCHP)的目标价从之前的101美元下调至95美元，同时维持对该股票的"优于大市"评级。该公司的决定是对Microchip公司12月季度展望不及市场预期的回应，报告显示收入短缺10%，每股收益(EPS)比一致预期低34%。
在发布12月季度指引后，Microchip Technology的股价在盘后交易中下跌5%。公司将其表现归因于多个因素，包括高利率、渠道库存高企、交货周期短以及不确定的商业环境。这些条件导致消费减少、库存持续去化，以及整个供应链的目标库存水平降低。
根据Evercore ISI的数据，截至9月24日的季度，Microchip Technology的出货率比消费水平低46%，这导致了对未来表现前所未有的低能见度。尽管面临挑战并下调了目标价，该公司仍对Microchip保持积极展望。Evercore ISI的分析师表示，"考虑到MCHP的出货量比消费低46%，我们是买入者"，表明当前的挑战可能带来买入机会。
该公司认为Microchip管理层的指引和评论较为保守，可能为2025年的正面惊喜铺平道路。在将目标价调整为95美元的同时，Evercore ISI重申了"优于大市"评级，暗示Microchip Technology未来的风险/回报状况倾向于上行。
在其他近期新闻中，Microchip Technology报告2025财年第二季度净销售额下降至12.41亿美元，比上一季度下降6.4%，同时非GAAP净收入达到2.899亿美元，表现强劲。
尽管面临库存挑战，Raymond James仍维持对该公司的强烈买入评级，理由是供应链进展和强劲的毛利率表现。相比之下，Truist Securities将Microchip的股票评级从买入下调至持有，而Mizuho Securities尽管下调了收入预测，但仍维持优于大市评级。
Microchip Technology还宣布每股0.455美元的季度现金股息，延续了其一贯的股息支付历史。此外，公司最近还推出了面向边缘计算市场的PIC64HX系列微处理器，扩展了Wi-Fi产品线，新增20种产品，并为航空航天和国防市场推出了101765系列电压控制SAW振荡器。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Microchip Technology的当前情况提供了额外的背景。尽管文章中强调了诸多挑战，但该公司仍保持着403.9亿美元的显著市值。有趣的是，Microchip的市盈率为29.34，这与InvestingPro提示中提到的高收入估值倍数相一致。
Two个特别相关的InvestingPro提示揭示了公司当前的状况。首先，Microchip Technology"交易价格接近52周低点"，这印证了文章中提到的股价近期下跌。其次，该公司"已连续23年保持股息支付"，尽管面临短期挑战，但仍展现了长期的财务稳定性。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了11个额外的提示，可能为Microchip Technology的财务健康状况和市场地位提供有价值的洞察。
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