周五，美银证券维持对Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)股票的买入评级，目标价保持在155.00美元不变。在公司将于11月26日发布的2025财年第三季度财报之前，该机构的展望保持乐观。
美银证券的分析师强调了戴尔科技的强劲基本面，并预计由于数据中心设备（包括AI服务器）的持续需求，基础设施解决方案集团(ISG)将受益。此外，他们预见2026财年客户端解决方案集团(CSG)的个人电脑业务将出现周期性复苏。
对于2025财年第三季度，美银证券预计收入和每股收益(EPS)分别为247亿美元和2.06美元。这些数字略高于市场共识的247亿美元收入和2.05美元EPS，也超过了戴尔科技自身245亿美元收入和2.00美元EPS的指引中值。分析师预计ISG收入将同比大幅增长35%，而CSG收入预计将以更温和的1%增长。
展望第四财季，该机构的预估比市场预期更为乐观，预计收入为265亿美元，EPS为2.81美元，相比之下市场预期收入为257亿美元，EPS为2.65美元。
美银证券预测ISG将实现强劲的两位数收入增长，同比增长46%，而CSG收入将实现低个位数同比增长2%。该机构还预计ISG的营业利润率(OM)将达到中teen水平，而CSG的OM预计将与6-7%的长期目标区间中值保持一致。
对于2025财年全年，美银证券认为ISG和CSG的营业利润率都将落在各自的长期目标区间内。该机构对戴尔科技产品组合的实力以及预期到2025年各业务部门的增长充满信心，这支撑了维持买入评级和155美元目标价的决定，该目标价基于其2026日历年预估EPS的15倍。
在其他近期新闻中，戴尔科技在扩展人工智能(AI)能力方面动作频频。瑞穗证券最近将戴尔科技的目标价上调至155美元，维持优于大市评级。该机构预计戴尔科技将在AI服务器领域获得更多市场份额，特别是随着单GPU GB300A Blackwell的推出。
戴尔科技还在扩展AI产品方面取得了重大进展。公司推出了新的服务器和服务，旨在简化企业AI的采用。这些包括Dell PowerEdge XE服务器和Dell Data Lakehouse。公司还宣布与英伟达和AMD合作，旨在加速企业AI的采用。
在财务操作方面，戴尔科技发行了15亿美元的高级票据，作为其有效管理债务结构策略的一部分。花旗和Evercore ISI的分析师对戴尔科技保持积极展望，而Susquehanna给予中性评级，表达了对AI硬件经济回报不确定性的担忧。
公司当前的财务展望并未包括预期的AI服务器收入增长，这表明AI服务器收入目标可能还有上升空间。戴尔科技的重点不仅在于收入增长，还在于在2025财年扩大可持续的EBIT利润率。这些是戴尔科技的最新发展。
InvestingPro 洞察
Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)继续展现强劲的市场表现，与美银证券的积极展望相一致。根据InvestingPro数据，戴尔科技的市值高达1,005亿美元，反映了投资者对公司未来前景的信心。截至2025财年第二季度，公司过去十二个月的收入达到918.4亿美元，2025财年第二季度的季度收入增长为9.12%，支持了美银对即将发布的财报预期强劲表现的预测。
InvestingPro提示强调了戴尔科技的财务实力和对股东友好的政策。公司一直在积极回购股票，并连续三年提高股息，表明了对股东回报价值的承诺。这一点从高股东收益率和当前1.28%的股息收益率进一步得到证实。
戴尔科技的强劲市场地位反映在其股票表现上，年初至今价格总回报率高达84.4%，过去一年的回报率为88.9%。这些数据支持了美银对该股票的看好态度及其持续增长的潜力。
对于寻求更全面洞察的投资者，InvestingPro为戴尔科技提供了13个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。