周二,Wolfe Research将argenx SE (NASDAQ: ARGX)的股票评级从Peerperform上调至Outperform,目标价为697.00美元。该公司预计,在肌炎和PFS项目的推动下,argenx到2025年将呈现积极发展态势,并有望在重症肌无力(MG)市场保持主导地位,尤其是在竞争对手Biohaven和Immunovant发布最新消息后。
Wolfe Research的分析师预测,argenx的收益将会上升,部分原因是其在MG和PFS领域的表现,这可能会推动2025年的股价上涨。该公司超出收入预期的历史记录被认为与股价走势有关。
该公司还指出,argenx正在经历结构性变化,呈现出积极的营业利润率趋势,并预测2025年将是argenx首个盈利年度,预计2024-26年的EBIT数字分别为(-1.12亿美元)、4.50亿美元和11亿美元。
分析师将argenx的财务前景与Alnylam Pharmaceuticals(被下调至Underperform)进行了比较,表示argenx在实现研发和商业协同效应方面处于更有利的位置。该公司预计,argenx不断提高的营业利润率将吸引更多只做多的投资者。分析师引用了其他生物技术公司在利润率改善后股价上涨的历史案例来支持这一观点。
Wolfe Research上调了对argenx收入的预期,特别是在MG市场,这归因于强劲的执行力和减少的竞争。
该公司对慢性炎症性脱髓鞘性多发性神经病(CIDP)适应症持略微悲观态度,但对即将到来的适应症如干燥综合征、皮肌炎(DM)和甲状腺眼病(TED)持乐观态度。
argenx的主打产品Vyvgart的全球峰值销售额预计到2037年将达到约120亿美元,这可能使其成为与Dupixent相当的重磅药物。
分析师总结认为,argenx在Vyvgart方面的研发前景光明,该公司在两种福利设计中的战略定位可能会为其抵御生物仿制药提供强有力的防御。升级至Outperform反映了Wolfe Research对argenx到2025年的发展路径更为顺畅、长期收入潜力以及向盈利过渡的信心。
在其他近期新闻中,argenx SE在强劲的销售和收入结果之后,受到了多家分析师公司的一系列升级和降级评级。
Scotiabank大幅提高了argenx的目标价至715美元,归因于efgartigimod的销售前景看好,特别是在重症肌无力治疗市场。
Deutsche Bank将目标价上调至525欧元,认可了该公司强劲的财务表现。
Oppenheimer在公司成功推出Vyvgart Hytrulo用于治疗慢性炎症性脱髓鞘性多发性神经病(CIDP)后,将目标价上调至646美元。
Piper Sandler鉴于Vyvgart的强劲销售数据,将argenx的目标价上调至620美元。Leerink Partners在Vyvgart又一个季度的强劲销售后,将目标价上调至635美元。
这些升级评级是在argenx报告显著的盈利和收入结果之后做出的,第三季度净产品收入达到5.73亿美元,超过了Oppenheimer和市场一致预期。
然而,Baird将argenx降级至Neutral,认为短期上涨空间有限,而William Blair则将该股票升级至Outperform。这些是argenx的最新发展,该公司继续专注于高影响力项目和强劲的销售增长。
InvestingPro洞察
Wolfe Research最近对argenx SE (NASDAQ: ARGX)的升级评级与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。根据InvestingPro数据,该公司的强劲财务状况显而易见,argenx的现金持有量超过债务。这一稳固的财务基础支持了公司投资于其有前景的研发项目的能力,特别是Vyvgart。
InvestingPro提示显示,预计今年净收入将增长,分析师预测公司今年将实现盈利。这与Wolfe Research预测的argenx向盈利过渡相一致,2025年可能标志着其首个盈利年度。5位分析师上调了对即将到来的期间的盈利预期,进一步强化了对正面收益的预期。
公司强劲的收入增长反映在InvestingPro数据中,显示过去十二个月的收入增长率高达85.56%。这一强劲表现支持了Wolfe Research对argenx市场地位的乐观态度,以及在重症肌无力市场及其他领域持续成功的潜力。
值得注意的是,argenx的交易价格接近52周高点,过去一个月和六个月内表现强劲,过去六个月的价格总回报率为57.21%。股价的这种积极势头与分析师对公司未来前景的看好相一致。
对于寻求更全面洞察的投资者,InvestingPro为argenx提供了13个额外的提示,可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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