周二，花旗调整了对Carter's (NYSE:CRI)股票的立场，将评级从"卖出"上调至"中性"，同时维持50.00美元的目标价。这一评级调整是因为市场开始反映该公司预计在2025财年（F25）面临的销售和利润率压力。
据花旗称，Carter's在美国直销（DTC）渠道中的市场份额出现明显下滑，让位于大众和在线零售空间的低价竞争对手。
Carter's管理团队已启动一项策略，通过重新投资于定价来刺激DTC板块的增长。然而，这一举措预计将影响F25的毛利率。该公司的可比销售仍呈现负增长趋势，DTC板块的潜在转机仍不确定。此外，鉴于春季订单疲软，批发板块的前景似乎也不乐观。
尽管面临这些挑战，市场对Carter's的估值已经有所调整，自10月25日第三季度财报发布以来，股价下跌了20%，年初至今下跌了30%。目前的股价距离花旗的目标价仅差5%，加上5.8%的股息收益率，提供了正总回报。
花旗认为，市场预期现在更符合他们对F25的预测，预计每股收益为4.86美元，而共识预期为5.09美元，这表明投资者面临的风险/回报情况更加平衡。
在其他近期新闻中，Carter's, Inc.报告的2024财年第三季度收益超过了先前的指引，尽管零售环境充满挑战。公司报告净销售额为7.58亿美元，同比下降4%，营业收入为7700万美元，利润率为10.2%。
Carter's在定价和营销方面进行了战略性投资，以提振销售趋势，最近在美国零售方面，特别是婴儿板块，已显示出改善。
公司还预计全年总销售额将达到约28亿美元，其中美国零售预计贡献约50%。根据最新进展，Carter's已投资4000万美元用于降价，1000万美元用于品牌营销。公司已暂停股份回购，今年通过股息和股份回购向股东返还了1.38亿美元。
尽管订单需求下降，取消订单增加，特别是来自百货商店客户的订单，Carter's仍对其增长策略保持乐观。公司专注于产品创新、品牌覆盖和客户营销，预计将推动未来业绩。这些是Carter's最近业务运营的最新进展。
InvestingPro 洞察
最近的InvestingPro数据为花旗对Carter's (NYSE:CRI)的评级变化提供了额外背景。该公司8.29的市盈率和0.52的PEG比率表明，相对于其盈利潜力，该股票可能被低估，这与花旗的观点一致，即市场预期已经调整。这一点得到了InvestingPro提示的进一步支持，该提示指出Carter's相对于近期盈利增长而言，正以较低的市盈率交易。
该公司的股息收益率高达6.07%，略高于文章中提到的5.8%，这进一步增强了对收入关注型投资者的吸引力。一个InvestingPro提示强调，Carter's已连续12年保持股息支付，尽管面临当前挑战，但仍展示了对股东回报的承诺。
Carter's最近的股票表现，一个月价格总回报率为-14.8%，反映了市场对公司前景的担忧，正如文章中所讨论的。然而，一个InvestingPro提示表明，该股票的RSI指标显示可能处于超卖区域，这可能支持花旗将评级调整为中性。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Carter's提供了7个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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