金道环球投资：贵金属进入疯狂模式 两个交易日跌幅超15%

欧元/美元

　　4月15日，欧元/美元汇率：开盘1.3096，日内最高1.3133，最低1.3020，收于1.3052；全日下跌44点，上下波幅113点。

　　目前市场上最为投资者关注的，莫过于此轮贵金属的暴跌行情了。继上周五商品市场大幅下挫后，贵金属本周一遭遇更加疯狂的抛售，黄金期货价格最多下跌160美元至1335，白银期货价格最多下跌3.4美元至22.60，WTI原油跌幅超过3%并且回落到90整数位下方。令人意想不到的是，商品市场的崩盘几乎成为恶化风险偏好的导火索，恐慌情绪似乎一瞬之间蔓延至股市和汇市，在没有实质利空打压的情况下，美国三大股指盘中加速下跌，非美货币同样全线回落，与贵金属联系密切的货币更成为重灾区，除上述所说的澳元和纽元外，黄金主要出口国南非的货币兰特兑美元日内跌幅更高达2.8%。贵金属的清盘模式，使得上周五之前表现不俗的非美货币也受到影响。欧元表现为还未到达阻力位即开始掉头走低，后市或将延续二月份以来的跌势；欧央行央行德拉吉在昨日的讲话中表示，欧元区经济问题可能有点严重结构性改革不是货币政策的责任，陷入危机的国家必须增强竞争力，实施结构性改革的国家取得明显的进步，政府应该尝试财政改革以促进经济持续增长，欧元区在各方面都取得了重大进步，寂寞的财政改革应该是削减支持，而不是增加税收，欧央行的货币政策依然非常宽松，未来两年通胀水平预计都将会低于2%水平，不存在货币战争的可能性。德拉吉对于欧元的基本面表示担忧，但是仍然看好欧元区的改革前景。

　　从技术上看，日线昨日收取一阴线，汇价近期涨势于重要阻力位下方回落，提前出现破败迹象，后市或将延续2月份以来的跌势。MACD指标红色动能柱持续减弱，OSC指标维持于零轴上方运行，双线死叉形成中。目前汇价走势形成短期圆顶形态，后市倾向于进一步下行。

　　美元/日元

　　4月15日，美元/日元汇率：开盘98.42，最高98.70，最低95.93，收盘96.77；全日大跌165点，上下波幅277点。

　　对于美元/日元的走势，上周曾多次试图上破100重要心理关口，不过均无功而返，昨日开启第三个交易日大幅回调。回顾去年11月以来的涨势可知，在宽松预期的支持下，汇价每一次回调最终都被证明是短暂的，那么本次回调是否也会获得大量逢低买盘的支持呢？答案或许不容乐观。截止至4月9号的CFTC数据显示，日元非商业期货空头合约从12.5万张减少至11.74万张，导致净空头头寸不升反降，也就是说在日央行4月决议推出更加激进的货币政策以后，空头不但没有加大对日元下跌的赌注，反而已经开始离场。该事实在某种程度上向投资者敲响了警钟∶在宽松预期已经得以全部兑现的情况下，汇价继续大幅上行的动能可能已经大不如前，再加上汇价未能上破100，所以后市面临的回调风险将不容小觑。对于日元投资者，本周应该密切关注G20财长和央行行长会议。在今年2月份的G20会议上，日元过度贬值问题一度成为市场焦点，然而当时的主要与会国并没有对日元过度贬值提出批评。距离上次会议已过去两月，在此期间日元继续下挫，直到上周几乎触及100整数关口，从去年9月至今日元兑美元最高贬值30%。美国的态度正逐渐发生变化，上周五美国财政部公布的半年度汇率报告指出，对日当局采取竞争性货币贬值的政策提出警告，这几乎是日元贬值以来美国首次公布的最明确的官方声明。本次G20会议上美国和其它国家是否对日本施加政治压力将成为市场焦点之一，或为日元短期走势提供指引。

　　从技术上看，美元/日元延续前几个交易日的回调走势，再度大幅收低，并刷新月内低点至95.93附近，汇价的短期回调已成定局，后市能否有效上破100水平将是该货币对能否延续走势的关键。MACD指标红色动能柱持续减弱，OSC指标双线运行于零轴上方；从BOLL指标来看，汇价于上轨走低至中轨运行，综合来看，目前汇价面临较大回调压力。

　　澳元/美元

　　4月15日，澳元/美元汇率：开盘1.0509，最高1.0523，最低1.0286，收盘1.0333；全日大跌176点，上下波幅237点。

　　如果说贵金属市场崩盘，对于货币市场来说，影响最大的是什么？那无疑是和大宗商品交易密切相关的商品货币。受到贵金属恐慌性抛盘的影响，昨日商品货币全线走低，其走势相较于其他货币更加疲软，昨日澳元直接打破此前日线级别的涨势，接连下破日图关键支撑位，把前两周的涨幅全部回吐，并打开进一步回落的空间；而前期涨势更为强劲的新西兰元，其跌幅更为巨大，仅一个交易日就回去前两周的全部涨幅；而周一公布的中国GDP数据大幅低于预期，其对商品货币的下压压力可能在短期内持续发酵，意味著商品货币后市的下行风险或更甚于欧系货币；昨日大宗商品价格继续暴跌，其中金价录得史上最大单日价格跌幅，现货价格大跌9.13%，至1347.52美元/盎司，白银现货价格大跌12.47%，至22.75美元/盎司。股市受到拖累，其中道指大跌1.79%，至14599.20，标普下跌2.3%，至1552.38，纳指下跌2.38%至3216.49。汇市中商品货币领跌风险货币，日元则表现最为强劲。

　　从技术上看，澳元/美元昨日收取一大阴线，汇价于1.0600重要阻力位下方破败之后，开启回调行情，昨日的巨大跌幅，显示近期该货币对将面临巨大下行压力。短期均线系统开始调头走低，MACD红色动能柱缩减至零轴附近，双线指标低位死叉形成中，短期汇价或将继续回调走势。

　　黄金崩盘行情持续，拖累资本市场全面回调

　　欧元/美元

　　欧元技术分析：从日K线图上看，汇价上一交易日收取一阴线，从技术上看，反弹上方遇到较大阻力，反弹目标1.3160或将难以达成，从K线形态来看，目前升势暂缓，略有破败迹象；OSC指标维持于零轴上方运行，双线指标死叉形成中；BOLL指标汇价由上轨走低至中轨运行，运行区间收窄，运行轨道整体走平；MACD指标红色动能柱略微缩减，双线指金叉上扬。

　　从四小时K线图上看，汇价近期所走出的K线形成一个圆形顶形态；OSC指标跌至零轴附近运行，双线震荡走低；从BOLL指标来看，运行区间收窄，轨道运行区间略微走平，汇价维持于中轨运行；MACD指标绿色动能柱开始增强，双线指标死叉震荡走低，短期来看，汇价或将恢复下行。

　　综上所述，汇价前期触底反弹之后，走出一波不错的上升走势，不过目前于重要阻力位附近受阻回落，后市关注能否有效上破该处位置，若上破，则打开进一步上行空间，若不能，则恢复下行。

　　短期支撑位：1.3030/1.3000

　　短期阻力位：1.3100/1.3140

　　美元/日元

　　日元技术分析：从日K线图上看，汇价上一交易日收取一大阴线，距离100.00重要心理关口只有一步之遥的地方受阻回落，后市或需进一步回调，才能聚集力量再次测试该位置。短期均线系统MA10,MA30线维持上行，较长期均线系统依然呈现上涨排列；OSC指标维持于零轴上方运行，高位死叉略有掉头迹象；BOLL指标汇价由上轨跌至中轨运行，轨道区间趋向于走高，运行区间变宽；MACD指标红色动能柱持续缩减，双线指标金叉上扬。

　　从四小时K线图上看，汇价经过短暂整理修复后，目前有短期触底反弹迹象，能否确认回调已经走完，还有待观察；OSC指标于维持于零轴下方运行，双线死叉维持走低；BOLL指标显示，汇价于上轨走低至下轨运行，轨道运行区间放宽，轨道整体趋向于走低；MACD指标绿色动能柱持续增强，双线指标死叉维持下行 ，短期来看，汇价大幅上扬，目前开始展开回调。

　　综上所述，前期汇价大幅走高，且此波上行力量十分强势，有望进一步刷新3年多以来高点，不过目前于100.00重要心理关口受阻回落，后市或将进一步调整。

　　短期支撑位：97.00/96.30

　　短期阻力位：97.80/98.60

　　澳元/美元

　　澳元技术分析：从日K线图上看，上一交易日再度收取一大阴，完全回吐前两个礼拜的涨幅，目前来说汇价依然维持于1.0150-1.0600区间整理走势，该区间为近4个月来的运行区间，预计没有重大事件指引，很难突破这一区域，MA10开始调头走低，较长期均线维持开始走平；OSC指标维持于零轴上方运行，双线死叉形成；BOLL指标汇价于上轨走低至中轨运行，运行区间收窄，轨道整体走高；MACD指标红色动能柱缩减至零轴附近，双线指标粘合走高。

　　从四小时K线图上看，汇价于整理高位受阻回落，或将进一步调整；OSC指标跌入零轴下方运行，双线指标死叉强势下行；从BOLL指标来看，汇价进入下轨运行，运行区间收窄，轨道区间整体倾向于走平；MACD指标红色动能柱转变为绿色，双线指标死叉形成，汇价短期略为偏弱。

　　综上所述，此波反弹较为强劲，目前已经下破1.0500重要支撑位置，显示强劲下行压力，后市倾向于进一步回调，逢高做空。

　　短期支撑位：1.0330/1.0280

　　短期阻力位：1.0400/1.0480