金道环球投资：美国资料频传利好 非美集体调头

欧元/美元

8月1日，欧元/美元汇率：开盘1.3300，日内最高1.3310，最低1.3196，收于1.3210；全日下跌90点，上下波幅114点。

欧洲时段英央行、欧央行利率决议均维持现有政策不变：英央行8月利率决议维持0.50%的基准利率、3750亿英镑的资产购买规模不变，与市场预期一致，但并没有7月份会议那样发表一份简短的政策声明；英镑/美元在消息后先跌后涨、触及日内高点1.5241。不过，英央行表示将在8月7日公布通胀报告，届时也会对财政大臣提出的政策前瞻性指导建议做出回应。英央行本次会议纪要将在8月14日公布。值得注意的是，自3月份以来英国数据持续好转，但这可能很难改变英央行保持货币政策宽松的立场；今天早盘公布的英国7月制造业PMI录得2011年3月以来新高54.6，显著高于前值52.5以及预期值值52.8。

欧央行8月份利率决议也如预期维持0.50%的基准利率水平不变。德拉吉表示欧元区通胀压力仍维持温和，尽管近期通胀资料小幅上升；预期通胀率在未来数月将暂时下滑，中期内通胀率既有上行风险也有下行风险；预期经济将在下半年和2014年复苏，不过经济仍面临来自国内和国际需求低迷、结构性改革迟缓等因素的打压。德拉吉还表示，预期基准利率将维持在当前水平，未来可能下降；将维持充足的流动性；当前货币市场利率上升的预期并没有得到基本面支持；货币政策中“未来较长一段时间”并没有明确的截止日期；OMT购债计划已经降低了欧元区面临的金融风险。

两大央行利率决议均未对汇市形成有效指引，强势美国资料成为昨日市场主导因素。昨日晚盘公布的数据显示，美国上周初请失业金人数下降1.9万至32.6万，创2008年1月以来新低，单周改善幅度远高于市场预期，初请失业金四周移动平均值也小幅下降0.45万至34.125万，触及10周低点，继续确认就业市场改善趋势；7月ISM制造业指数从50.9大幅上升至55.4，经济学家预期仅为52；同时公布的7月Markit制造业PMI终值也从53.2向上修正至53.7，都显示美国制造业在三季度初迎来加速扩张。

从技术上看，日线昨日大幅走低，收取一阴线，汇价前期上试1350一线阻力后受阻回落，若无法突破该处阻力，后市有望进一步走低。BOLL指标略微走高，MACD指标动能柱于零轴上方减弱，RSI指标跌回多空转换区域，目前汇价上行受阻，关注上方阻力突破情况。

美元/日元

8月1日，美元/日元汇率：开盘97.82，最高99.57，最低97.63，收于99.40；全日大涨158点，上下波幅194点。

昨天美国经济数据整体表现强劲，为美元提供支持，美/日一改前段时间疲软走势，大幅走高，日内有望再次测试100整数关口。昨日汇价波幅剧烈，最低触及97.64，最高触及五日高位99.56，日涨幅近1.7%。汇价走高一方面是受到日经股指大幅上涨的提振，令一方面是受到强劲美国初请和制造业数据的提振。技术面日图上，关注100点阻力，若有效突则反弹料将持续。美国今日公布的数据显示，上周美国初请失业金人数降至五年半最低，制造业活动增至两年高位，提振投资人对周五(8月2日)早上发布的7月非农就业报告可能强劲的预期，若数据强劲，美元/日元后市有望进一步走高。

据华尔街日报报导，国际货币基金组织周四发布的年度全球系统重要性国家风险评估报告显示，日本旨在实现经济复苏的大胆计划有失败的可能，这是全球经济最大的风险源之一。日本首相安倍晋三所领导的政府正采取扩大政府支出、实施宽松货币政策和大力改革等措施，以期推动经济走出20年来增长乏力、物价下跌的困境。这些措施存在很大风险。

MF每年会对它认为具有系统重要性的国家设想出一些假设情况，以判断如果这些情况发生会对其他国家产生何种影响。今年是第三年。IMF认为，全球经济复苏面临的另一个风险是中国经济增速可能大幅低于预期。中国政府正努力采取措施，通过内需弥补出口放缓的影响，但尚不清楚这能否取得成效。如果不能将经济增长模式从由出口和投资主导转向内需主导，中国经济增长则将大幅放缓，放缓的时间也将拉长。IMF认为，这种情况将使全球经济增速减慢1.5个百分点。第三个重大风险是美联储过早或过晚解除其巨额债券购买计划的可能性。如果过早解除计划，可能削弱经济增长；而购债计划实施太长时间，可能令通胀预期失控，进而推升利率并殃及全球其他地区。

从技术上看，美元/日元昨日大幅走高，汇价于近期低位快速拉升，结束前期震荡行情。BOLL指标略微走低，MACD指标能量柱跌至零轴下方，RSI指针跌至卖空区域，综合来看，汇价突破整理区间，后市有望进一步走高。

澳元/美元

8月1日，澳元/美元汇率：开盘0.8950，最高0.8991，最低0.8906，收盘0.8935；全日下跌15点，上下波幅85点。

近期澳元/美元快速走低，早盘一度跌穿0.8900关口，为三年来首次，跌破该处支撑，意味着多头处于非常不利的局面，其下方大规模止损将被触发。自从该货币对跌破0.9重要关口后，目前走势已为进一步下跌打开空间，本周收盘若收盘于0.90下方意味着后市下行目标将指向0.8600附近。甚至有技术分析师认为，不排除延续跌势至0.80的可能性。只有周图收盘于0.90上方才有可能扭转目前的跌势。澳元的下跌除开自身的原因外，中国经济的放缓是另一重要因素。据IMF最新发布的公告认为，全球经济复苏面临的重大风险是中国经济增速可能大幅低于预期。中国政府正努力采取措施，通过内需弥补出口放缓的影响，但尚不清楚这能否取得成效。如果不能将经济增长模式从由出口和投资主导转向内需主导，中国经济增长则将大幅放缓，放缓的时间也将拉长。IMF认为，这种情况将使全球经济增速减慢1.5个百分点。作为中国最大的贸易伙伴国，中国经济放缓，澳大利亚受到的冲击无疑是最大的。

其他金融资产方面，在好于预期的美国经济资料带动下，昨日美元延续近期上涨，录得三连阳。非美货币出现全面回落，其中日元回落幅度最大。同样受到经济资料提振的还有美股。经济资料大幅好转有力的提振了市场信心，美股连续两个交易日大幅上涨。道指标普齐创历史新高。道琼斯指数上涨0.83%，报于15628.02，突破上周高点再创历史新高；纳斯达克收盘上涨1.36%，报于3675.74，为13年新高；标普500收盘上涨1.25%，报1706.87，历史上首次升穿1700点。贵金属价格小幅下跌，纽交所12月黄金期货收盘下跌1.8美元，跌幅为0.1%，报每盎司1311.2美元。同时好于预期的美国经济资料也提振了市场对未来能源需求的预期，9月原油合约上涨2.89美元，涨幅为2.7%，收报每桶107.89美元。

从技术上看，澳元/美元昨日收取一阴线，汇价跌破0.9前低关键支撑后，开启新一波的下行走势。BOLL指标开口放宽，运行轨道开始走低，MACD能量柱于零轴下方恢复增强，RSI指针跌至卖空区域，澳元跌势重启。