郑眼看盘：消息面偏清淡建议持股观望

本周四A股走势疲弱，沪综指跌0.87%至2141.61点，深综指跌1.37%至1021.04点，成交缩小。从盘面看，地产、水泥、酿酒、粤港澳自贸区概念股等极少数板块上涨，其余多数板块下跌。
　　
地产股涨显然和一则消息相关，即本周稍早中央政治局就加快推进住房保障体系和供应体系建设进行第十次集体学习，其间习总书记表示，要全力完成“十二五”规划所提出的“建设城镇保障性住房和棚户区改造住房3600万套，到2015年全国保障性住房覆盖面达到20%左右”的目标。
　　
上述消息虽然对地产股构成了支撑，却对整体股市没什么利好，因这暗示未来在楼市调控方面思路发生变化，即政府可能会将更多精力放在保障低收入者住房权益这一方面，而在对高房价调控方面的力度可能有所减弱。上述思路本来也没啥错，因行政调控向来就不是好办法，但政府上述思路改变也有可能加剧人们对高房价损及经济的忧虑。
　　
和常规看法不同，个人认为如果政府不再行政调控，楼市泡沫反而会更早破灭。以往楼市调控实质上反而起到了延迟泡沫破裂的作用，其作用有点类似于洗盘和震仓，房价反而没有“像样的回调”，这强化了楼价“只涨不跌”的预期。回顾这几年楼市调控，正是因为民众对楼市调控存在预期，这才保留了持币待购者，如此形成“接力”。
　　
今年上半年多地出台调高交易税收等政策，如此一度造成观望，但最近几个月这些被压抑的购买力忽然觉得调控无望，于是释放出。
　　
昨日沪深两地挂牌的16家银行股中仅1家上涨，两家持平，13家下跌。这可能和季报显示其业绩不如预期相关，工行三季度净利增速为4年多最低。四大行业绩同比增速为7个季度以来最低。
　　
上述信息虽然本身都较重要，但均不足以将股市打得过低。对股市构成更重压力的有两个，一为“国有股减持”传言，二为美联储态度颇令人意外。
　　
昨日彭博社有一则关于 “国有股减持”方面的利空传言可能对股指构成压力，其称，为了减缓及解决地方政府债务问题，政府有可能采用让这些地方政府减持国有股的方式来进行。该媒体甚至还援引法国兴业银行(行情,问诊)分析师言论称，“中国出售政府持股是解决债务问题的一种选择。”
　　
昨日九成电力股下跌，其中上海电力(行情,问诊)接近跌停。此类电力股中的国有股权比重较高，这和上述传言应该多少有些关联。
　　
隔夜美联储利率会议虽然未采取任何举动，符合预期，但其声明中并未排除12月利率会议缩减量化宽松规模的机会，这让市场觉得有些意外，这种情况下外盘下跌，美元上涨，金价下跌。
　　
虽然有些利空因素，但既然月末已挺过，且下周又有三中全会利好预期，笔者猜测股指短线或还有些上冲需求，故建议操作上继续持股观望，到了下周的后半段再视会议情况决定去留。