环球外汇11月10日讯--美元指数周一(11月9日)小跌，上周五强于预期的非农就业报告公布后触及六个半月高位。随着年末临近，欧美政策的分化将进一步加大，这也将为汇市投资者提供绝佳的交易机会——基于欧美货币政策差异驱动的汇市波动。
美银美林的汇市策略师Ian Gordon表示，“今日的走势主要受头寸调整驱动，并非受基本面因素影响，过去数周美元多头头寸大幅增加，在就业数据公布后进一步增加。今日多头头寸增长停滞，投资者锁定获利。”
商品期货交易委员会(CFTC)最新数据显示，截至11月3日，期货市场投机客持有的欧元空头头寸约为13.4万口，规模为6月来最大。日元空头头寸也增加。
上周五公布的数据显示，10月美国非农就业岗位增加27.1万，远超接受路透调查经济学家预期的增加18万。数据公布后，美元指数触及99.345的高位。
周一早盘报导，四位欧洲央行(ECB)管委会委员称，欧洲央行内部正在形成共识，将进一步下调本已为负的商业银行在该央行的存款利率。消息扶助推动美元兑欧元早盘上扬。
就业数据提升了美联储升息的可能性。美国升息将提振美元，并吸引投资资金流入收益率较高的美国资产。一项调查显示，就业数据公布后，17位一级交易商中有15位预计联储将在12月会议上升息。
美国商品期货交易委员会(CFTC)近日公布的数据显示，对冲基金继续增加美元多头仓位，美元多仓升至277亿美元，是两周前多仓的两倍还多。这意味着在两周的时间里，对冲基金做多美元的仓位增加了一倍还多。
这或许只是一个开始。若未来欧央行和日本央行进一步宽松，对冲基金等投资者做多美元的情绪或进一步升温。周一，路透社援引四名欧洲央行管委会成员称，欧洲央行内部正在就12月会议下调存款利率达成共识，并且部分委员认为降息幅度应该大于市场预期的10个基点。欧央行认为此举有望令欧元进一步贬值并提振欧元区通胀。
高盛策略分析师表示，人们应该记得在3月欧央行宣布QE的时候，欧元净空仓达到300亿美元。与那时的数字相比较，美元还会有继续走高的空间。
值得注意的是，CFTC的这一数据统计的是截至上周二的情况。此后，英国央行宣布了鸽派的货币政策声明、美联储主席耶伦重申12月FOMC会议上加息是可能的选项。
汇市年底最佳交易方式显现
BK Asset Management的首席外汇策略师Kathy Lien日前表示，年底前最好的交易方式是参与货币政策差异所驱动的汇市波动。Lien指出，最新的美国就业数据满足了美联储预设的加息条件，12月美联储加息预期的存在将保送美元在未来数周内延续涨势。
她在每日汇市研报中进而写道：
在美元强势拉升后买入更多美元对于很多投资者来说是件困难的事情，但只要趋势由重大基本面格局所驱动，那么市场就有可能尚未完全消化事件影响。美元随后的快速调整也将受到多头的强力承接，汇价后续涨势也会异常凌厉。
本周美国并没有太多关键数据待发布，相对冷清的市况令美元兑主要币种于隔夜回落。周四(11月12日)市场将迎来地区联储主席布拉德、埃文斯和杜德利的讲话，周五则是“恐怖数据”零售销售来袭。
从最新官方姿态来看，大部分美联储决策者希望加息缓步进行，布拉德和杜德利支持耶伦尽早加息的观点，埃文斯则倾向于暂缓加息。无论如何，我们都认为本周的数据和事件颠覆美元强势的风险不大。
做多美元的对手货币最优选择是那些有在未来数月加大货币刺激力度的央行所在国币种，这些货币包括欧元、加元、纽元、挪威克朗、人民币、俄罗斯卢布和印尼盾。
日元和澳元可能也在这一篮子内，因为日本和澳洲的经济数据表现尤其疲软，但日本央行和澳洲联储希望在确认行动必要之前看到更多经济数据。
而最为热门的交易就是做空欧元/美元，因欧洲央行官员正把握一切机会给市场吹风，暗示增加刺激力度的必要性，而美联储官员的做法则完全站在事情的对立面。
本周将有一系列欧元区经济数据待发布，市场将判定地区经济是否持续放缓，进而为后续QE跟进上保险。欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)周三也将发表讲话，有望巩固其鸽派立场，这些都将加重欧元的下行压力。
随着欧美1.0800关键位支撑失守，汇价在1.0660和1.0500上方将没有斐波那契回撤点位，或者均线支撑可阻止空方。
欧银内部就12月降息达成共识
路透援引四名欧洲央行管委会成员称，欧洲央行内部正在就12月会议下调存款利率达成共识，受此消息拖累，欧元/美元短线急挫40点，回落至1.0740一线。
消息还称，其中三位决策者表示，辩论目前集中在下调利率的幅度，一些人士指出下调0.1个百分点已经被市场消化。两位决策者表示央行应该采取更大胆行动，与超越预期的政策传统一致。欧洲央行目前对于12月3日会议有约20项行动建议。
欧洲央行在2014年9月将存款利率下调至负0.2%，并称不能再调低了。不过其它央行进一步调低了利率，包括瑞士和丹麦央行都将央行存款利率进一步调降至负0.75%，这表明进一步下调是有可能的。
欧洲央行行长德拉基此前在10月决议新闻发布会上曾暗示将于12月扩大宽松规模，并称当时讨论了下调存款利率的情况。
欧元/美元目前的状况十分糟糕，一方面欧洲央行将扩大刺激措施，另一方面美联储有望在12月加息。而上周公布的非农数据以及鸽派票委埃文斯转而称12月加息很有可能，令美联储加息预期急速升温。
高盛全球宏观研究团队近日认为，美元的涨势才刚开始，未来几个月可能扩大涨幅。随着美联储和欧洲央行货币政策分歧扩大，未来12个月内，欧元对美元的汇价将跌至平价甚至更低。
法兴银行(SocGen)认为，“欧元/美元在保持几个月的区间震荡后，目前投资者开始增持欧元空头头寸，欧元/美元延续跌势。但是，若欧洲央行(ECB)行长德拉基(Mario Draghi)突然变脸并按时欧洲央行尚无在今年12月扩大宽松的必要，欧元/美元倒有可能小幅上修。”
瑞典北欧斯安银行(SEB)则表示，随着欧元/美元跌破1.0851，暗示汇价上修结束。汇价下穿1.0808(B浪低位)进一步增加了中期看跌立场。但是，考虑到汇价目前挣扎上行，在欧元/美元跌向1.05关键支撑之前可能小幅上修整固。
美国10月LMCI数据进一步改善
美联储周一公布的数据表明，10月劳动力市场较9月进一步改善。美联储曾表示该指标比非农更好地反映出劳动力市场的真实状况。
美国10月就业市场状况指数(LMCI)为1.6，不及预期的1.9，9月LMCI数值从0修正为1.3。最新LMCI报告表明，10月美国劳动力市场较9月有进一步改善。
去年，美国劳动力市场保持在较好态势。不过今年4月，LMCI一度跌至-1.9，创出三年来最低。近几个月，LMCI指数逐渐好转，表明劳动力市场再度回暖。这与10月美国非农数据传递的信号是一致的。
上周五，美国劳工部数据显示，美国10月非农就业报告极其亮眼。10月新增就业人口27.1万人，大幅超过预期的增加18.2万人，9月数值下修至增加13.7万人；失业率5.0%，创2008年以来新低，预期5.0%，9月为5.1%；平均每小时工资环比增长0.4%，预期为增长0.2%，9月为持平；平均每小时工资同比增长2.5%，预期增长2.3%。
LMCI就业市场状况指数揭示了美联储对美国就业情况的解读，在每月非农报告后的周一公布。该指数对市场了解美联储对劳动力市场的看法极其重要。美联储曾表示该指标比非农更好地反映出劳动力市场的真实状况。
巴克莱表示，LMCI把劳动力市场的19个指标，用动态因子模型浓缩为一个单一指标，这个指标是FOMC委员会用于评估整体劳动力市场状况的。可以通过LMCI指标的变化，并结合整体商业周期，来理解劳动力市场健康状况。
由于劳动力市场表现强劲，市场对美联储于12月会议上加息的预期显著增强。