环球外汇12月4日讯--美元指数周四(12月3日)录得2009年3月以来最大单日百分比跌幅，而欧元/美元录得同月以来最大单日百分比涨幅，此前欧洲央行下调存款利率仅10个基点，刺激部分欧元空头回补头寸，他们原本预期央行的行动力度会更大。日内金融市场将迎来非农报告的洗礼，鉴于这是12月会议前最后一份重磅数据，也经明晰美联储12月升息前景。
欧洲央行公布政策决定，且央行行长德拉基举行记者会后，欧元/美元攀升至一个月最高1.0981。德拉基表示，央行之后可能在必要时采取进一步行动，并表示，将所购债券回笼的本金再投资以保持金融系统流动性是“非常重大”决定。
分析师称，欧洲央行的决定激发了欧元的轧空，即因预期央行有更大动作而作空欧元的交易员快速买回欧元。Riverside Risk Advisors的董事总经理Jason Leinwand表示，“市场上的欧元空头规模非常大，人们预计欧洲央行的降息幅度会更大，但他们大失所望。”
根据加哥商业交易所(CME)的数据，本周初，投机客所持的欧元净空头头寸为17.5万口，为5月以来投机客所持的最大规模欧元空头。
花旗驻纽约的G10汇市策略部主管Steven Englander说，“随着美国时段交易的展开，欧元扩大涨幅，因交易商将降息10个基点解读为未来欧洲央行的刺激力度将减弱的信号。市场仍试图消化欧洲央行行动力度不及市场预期的潜在含义，市场从中接收到的信息是，欧洲央行未来进一步放宽政策的意愿也降低。”
Englander称，“美联储主席耶伦周四的讲话暗示，联储将在本月稍后的政策会议上升息，耶伦讲话的影响力远不及欧洲央行的政策决定。”
野村证券(Nomura Securities)将隔夜欧元的爆炸式轧空行情的起因定义为：欧洲央行(ECB)行动本身令人失望，同时欧元新空头遭遇迎头痛击的总和。该行还指出，日内的暴力行情多半会让未来几个时段的交易环境变得更倾向于技术依赖，在假期前“稳守反击”或将成为诸多交易员的策略。因此，我们对于市场能否继续大举建仓没有信心。
周五将公布美国11月非农就业报告，目前市场预期非农就业人口将增加20万，失业率保持在5%；经济学家们预计，美国11月份失业率可能会持稳5.0%，但若降至5.0%整数位心理关口下方的4.9%，也不足为奇，但也不必太过在意。
美联储主席耶伦(Jannet)周四表示，解决新增劳动力的就业问题，美国经济每个月需要新增的岗位不到10万个。此话透露了美联储决策者希望看到的最低就业增长幅度，而周五(12月4日)至关重要的美国11月非农就业数据就将出炉。
欧洲央行延长QE六个月 未增加月购债额度
欧洲央行周四(12月3日)宣布降低存款利率10个基点至-0.3%，延长购债时间到至少2017年3月，扩大购债范围，以提振通胀。尽管今年3月实施QE以来总购债规模增到至少1.5万亿欧元，但欧央行未将单月600亿欧元的购债量扩大至更多，推动欧元疯涨欧股下挫。
欧洲央行宣布，将存款利率下调10个基点，从-0.2%降至-0.3%，再创历史新低。这意味着欧央行将向银行的超额准备金收取更多利息。欧央行此举旨在鼓励银行多往外放贷。欧央行维持主要再融资利率0.05%不变，维持隔夜贷款利率0.3%不变，均符合预期。
在随后的新闻发布会上，欧央行行长德拉基表示，将每月600亿欧元（约640亿美元）的资产购买项目从2016年9月延长至2017年3月；如果未来欧元区通胀仍不能提升，该项目还会继续延长。这意味着，欧央行将至少多购买3600亿欧元的债券，自2015年3月起的购债总规模将达到至少1.5万亿欧元。
此外，德拉基宣布扩大资产购买的范围，该范围将扩大到欧元区区域和地方政府发行的债券，不再局限于只购买各国央行发行的债券。扩大资产购买范围，会使得欧央行的购债能够持续下去，因为欧央行不会购买收益率低于存款利率的债券。
德拉基还表示，只要有必要，欧央行将把到期债券获得的资金用于再投资。
此前，市场对欧洲央行12月采取行动的预期不断增强。上周，路透社调查显示，经济学家们对本次会议的共识预期是，除了降息外，欧央行还会把当前QE项目的每月购债规模从600亿欧元上调至750亿欧元，或是延长购债期限，或是二者同时推出。
不过，从最后公布的结果看，欧洲央行12月刺激措施不及市场预期，这推动欧元盘中一度大涨2.6%至一个月新高，欧股全线下挫。
欧洲央行采取的一系列最新行动，意味着全球最重要的两大央行在货币政策上将出现分化。美联储将于12月15~16日举行本年度最后一次FOMC会议。随着美国经济的复苏，美联储多位官员暗示12月是非常可能的加息时点，市场的加息预期也越来越强烈。从期货市场数据来看，市场认为美联储12月行动的概率达到接近80%。
金融时报乌龙误报
欧洲央行(ECB)利率决议公布数分钟之前，欧元/美元却意外出现超过百点涨幅，而这可能是受到了一个“乌龙”消息的影响。据外媒报道，英国《金融时报》抢发欧央行维持利率不变，导致市场巨震。
在欧洲央行利率决议的数分钟之前，英国金融时报在其推特上抢先报道称，欧洲央行维持利率不变，引发市场巨震。
随后，欧元/美元自1.0539附近直线飙升，汇价最高升至1.0647，涨幅超过100点。
不过，随后英国金融时报删除了这一推特报道，并发表更正声明称此前消息为“错误”，欧元应声回落，欧洲央行随后宣布下调存款利率10个基点至-0.30%，这也表明金融市场的报道完全是无中生有。
苏格兰皇家银行(RBS)策略师Michael Michaelides在最新的技术分析中指出，欧洲央行下调存款利率的幅度让市场感到失望。
他表示，如果欧洲央行德拉基(Mario Draghi)想让市场感到惊讶，他需要将QE(量化宽松)的规模扩大150-200亿欧元。
欧洲央行行长德拉基在新闻发布会上表示，购债期限从2016年9月延长至2017年3月，甚至更长，“QE在规模、构成和到期时间方面是完全灵活的。QE将一直持续到通胀的调整与目标一致。
欧洲央行的中期通胀目标为2%，但是11月CPI初值仅0.1%，德拉基坦诚“工作人员预估显示通胀率面临下行风险。”
美非农将明晰12月升息前景
周五将公布美国11月非农就业报告，目前市场预期非农就业人口将增加20万，失业率保持在5%；经济学家们预计，美国11月份失业率可能会持稳5.0%，但若降至5.0%整数位心理关口下方的4.9%，也不足为奇，但也不必太过在意。
周三公布的APD就业人口大增预示着非农就业人口前景光明，料有较大可能将表现良好；兼之隔夜美联储主席耶伦称美联储已准备采取行动，褐皮书对美国经济的展望亦较乐观，料美联储很有可能在12月会议上决定开始加息。
周三公布的靓丽ADP数据、耶伦的鹰派言论和乐观的褐皮书经济展望均提振市场对美联储年内加息的预期，最新联邦基金利率期货显示，市场预期的美联储12月加息几率高达74%，2016年3月加息几率为88.1%。
隔夜美联储主席耶伦发表谈话提醒投资者，美联储已准备好采取行动，但进一步的升息步调可能是缓慢的。
彭博经济学家撰文称，11月非农就业报告是本周最为重要的数据。实际上也是唯一一个可能令美联储不在12月份加息的数据。但是10月份非农就业人数增加27.1万人，11月数据要极其疲软才能扭转局面。
美联储主席耶伦周四在国会联合经济委员会发表讲话，称美国可能“已接近应当加息的时点”。美国经济每月需新增略低于10万个就业岗位，以满足刚刚加入就业大军的新劳动人口需求。这也许就是决策者对就业增长设定的明确下限。
美国10月非农就业报告显示，非农就业人口新增27.1万，创2015年最大单月增幅，让投资者对美国就业人口增幅在2015年夏季短暂下滑的担忧情绪烟消云散，市场预期的美联储年内加息几率直线上升，美元随之持续走强。
西太平洋银行指出，连续两个月数据走软之后，10月份非农数据强劲拉升，就业岗位增长达到27.1万；而更让人可喜的是，失业率降至5%，为2008年来的最低水平。该行预期，11月就业岗位增长可能如不上个月，但增长势头不会减弱；基于各方面消息的汇总，该行也仍然预计美国11月失业率仍将维持在5%的低位不变。
巴克莱的首席美国经济学家Michael Gapen指出，除非就业数据差得惊人，否则美联储就会加息，他表示，“也许我们不会看到像上个月一样亮眼的数据，但就业数据要差到5万、7.5万，美联储才会暂缓12月加息。”
东京三菱银行分析师Chris Rupkey说：“周五数据要非常糟糕才会推迟加息决定”，比如平均时薪增速为“负值”以及新增非农就业人口在5万-7 万之间。
IHS Global Insight的经济学家Nariman Behravesh表示，对美联储而言，非农就业若低于15万，并且工资没有增长，他们就可能按兵不动；这种情形假定让人存疑，因为生产率数据显示劳工成本出现攀升。
在11月初异常强劲的10月非农就业报告之后，三菱日联银行(MUFG Union Bank)首席经济学家Chris Rupkey表示，美联储在12月会议上实施9年以来首次加息举措已是“板上钉钉”。但在周二表明美国制造业事实上处于衰退的数据之后，他突然改变了这种看法。