独家洞察 | 华尔街大行今年将裁员超过3万人

今年以来，裁员的消息不断在华尔街大行之间蔓延。截至目前，已有摩根士丹利、高盛、花旗集团、瑞银接连爆出裁员计划，裁员人数或将超过3万人，令华尔街的银行家们倍感危机。


最新的裁员消息是收购完成瑞信的瑞银集团，打算从7个月开始裁减瑞信4.5万名员工中的一半以上，以节约人力成本。瑞信在伦敦、纽约和亚洲部分地区的投行银行家、交易员和后台支持人员预计将首当其冲被裁。有知情人士指，瑞银计划最终将总员工人数减少约30%，即3.5万人。


稍早之前，花旗集团宣布今年上半年要裁员5000人，主要集中在投资银行和交易部门。摩根大通裁员超过500人，并在收购第一共和银行之后，对后者裁员约15%，即约1000人。另外，摩根士丹利计划在6月底之前削减大约3000个岗位；贝莱德在全球裁员500人；汇丰裁员至少200人。


而高盛集团自去年9月就已经开始裁员，如今已进行到第三轮裁员，像董事总经理这样的较高层级也逃不过被裁的命运。有数据显示，今年一季度高盛员工人数较去年年底减少6.4%至45400人，降幅为多年来最大。同时，高盛还削减了今年的奖金支出，奖金将下降约40％。


一般来说，公司裁员无非是为了缩减开支以保持盈利能力。而今年这些大行裁员主要有两个原因，一是去年的过量招聘。2022年疫情过后，国际投行纷纷开启大规模招聘以应对经济复苏带来的交易繁荣。有的公司招聘员工甚至不是因为业务需求，只是为了吸纳最优秀的人才并留住他们以保持竞争力。根据纽约州的数据，2022年，纽约证券业的就业人数增长了近6%，是至少二十年来的最大增幅。但没有想到的是，在美联储不断加息之下，融资环境恶化、用人成本上升，市场交易活动不如预期，这些投行为省成本只能再度裁员。


二是业务发展遇到困难。华尔街投行业业务已经低迷了超过一年。2022年美股IPO市场迎来最冷寒冬。数据显示，2022年美股市场累计新上市345家公司，为2021年的四分之一，数量的直线下降直接导致投资行业的收入呈断崖式下跌。


并购业务也比较糟糕，今年截至3月30日，全球并购量为5751亿美元，下滑48%，这一数据于去年同期为1.1万亿美元。其中，美国并购交易额下降44%，至2827亿美元。不过，摩根士丹利和高盛的CEO曾表示，明年将是美国市场交易活动开始复苏的年份。FactSet慧甚在今年上半年的交易中也发现了一些有趣的现象，预示着下半年并购交易将出现反弹迹象。


另外，银行业危机也促使美国金融业重组和合并案例增加，当两个公司合并或进行重组时，通常会发生重复的职位和功能，裁员就不可避免。为了整合资源并实现效益最大化，我们会看到瑞银集团对瑞信的裁员，以及摩根士丹利对第一共和银行的裁员。


总之，在市场交易没有明确的复苏迹象前，华尔街大行的裁员预计将会持续。