5月5日美股盘后,苹果 (NASDAQ:AAPL)发布2023年的第二财季(截至今年4月1日)财报。从业绩上看,已经占据了市场第一的苹果增长乏力,报告期内,苹果总营收948亿美元,较上年同期下滑2.51%;季度净利润241亿美元,同比下滑3.4%,营收和净利润连续两个季度出现下滑。
分业务上看,iPhone只能说算稳,苹果iPhone营收为513.3亿美元,增长1.5%,上年同期为505.7亿美元,不过PC业务就不是很理想了,Mac营收71.68亿美元,要知道去年同期可是104.35亿美元,同比下降了31%;iPad营收66.7亿美元,则同比下降13%;其他产品(可穿戴设备、家居和配件)收入87.57亿美元,预期84.3亿美元;去年同期88.06亿美元,同比下降1%。
也就是说,苹果出了手机业务,基本上都处于下滑的态势。从行业来看,根据Canalys日前发布调查报告显示,全球手机行业已经是连续5个季度下滑了,今年一季度更是同比下滑13%,出货量跌至2.7亿部。Canalys指出,2022年第一季度和2023年第一季度的出货量差异仍然较为明显。
具体到手机品牌方面,各大厂商的日子都不太好过,三星(KS:005930)是唯一一家实现季度环比复苏的公司,并以22%的市场份额在2023的市场份额回到第一。去年四季度苹果位列市场份额第一,今年一季度以21%的市场份额跌至第二位。小米(HK:1810)则以11%的市场份额保持了第三的位置。
中国的手机市场也表现低迷,据国际咨询公司IDC发布的数据,一季度,中国智能手机市场出货量约6544万台,同比下降11.8%。
智能手机消费疲软,对于产业的上下游也产生了不小的影响。根据舜宇光学发布的年报显示,公司2022年的营收与净利润均出现了明显的下滑。今年三月份的手机镜头出货量为8433.4万件,也同比减少29.8%,摄像模组出货量为3638.9万件,同比减少24.1%。
不过值得一提的是,舜宇光学(HK:2382)的三月份数据出现了环比增长,也说明了,当前智能手机市场需求下滑有所趋缓,但仍处于探底阶段。
果链代工龙头立讯精密 (SZ:002475)在近日在机构调研中也给出对消费电子的研判。在智能手机环节,该公司认为,除了高端智能手机以外,普通低端手机千篇一律,再加上品质趋于稳定,其使用周期会更长。“智能手机除了高端的产品以外,其他需求应该还是属于消化存量,甚至需求将会缩小。”
PC市场复苏难料,仍在艰难探底
与手机市场相比,PC行业的复苏就更加艰难了,同样来自IDC的数据,2023年一季度全球的PC出货量为仅5690万台,同比下降了29%。前五大厂商的出货量下滑幅度均超过了24%,尤其是排名第四的苹果,出货量下滑最大,达到了40.5%。换机周期延长、需求疲弱,再加上去年基数较高,导致苹果一季度下滑最为严重。
联想集团 (HK:0992)的高层表现,目前PC行业确实正在经历对此前库存水平的纠正,还需要1-2个季度时间来消化,预计到今年下半年,整个PC行业有望重回增长的势头,而且增长率会高于疫情前的水平。
行业内的也普遍认为,行业目前并未看到增长态势,消费电子的预期仍然需要等待需求回暖,不过,随着接下来库存逐步恢复健康水位,终端市场将存在结构性的增长点,但整体而言今年呈现弱复苏态势。