突发资讯
Investing Pro 0
🚨 Pro数据,揭晓财报季的真正赢家 查看数据

一周前瞻:通胀和中期选举料双双推动本周市场走势

提供者 Pinchas Cohen/Investing.com市场概况2022年11月7日 12:02
cn.investing.com/analysis/article-200474570
一周前瞻:通胀和中期选举料双双推动本周市场走势
提供者 Pinchas Cohen/Investing.com   |  2022年11月7日 12:02
已保存。查看收藏列表
此文章已保存至您的收藏列表
 
 
XAU/USD
-2.49%
从投资组合添加/删除
添加至自选组合
添加头寸

头寸已成功添加至:

请给您的持仓投资组合命名
 
US500
-1.04%
从投资组合添加/删除
添加至自选组合
添加头寸

头寸已成功添加至:

请给您的持仓投资组合命名
 
DX
+1.23%
从投资组合添加/删除
添加至自选组合
添加头寸

头寸已成功添加至:

请给您的持仓投资组合命名
 
Gold
-2.75%
从投资组合添加/删除
添加至自选组合
添加头寸

头寸已成功添加至:

请给您的持仓投资组合命名
 
VIX
0.00%
从投资组合添加/删除
添加至自选组合
添加头寸

头寸已成功添加至:

请给您的持仓投资组合命名
 
US2US...
9.60%
从投资组合添加/删除
添加至自选组合
添加头寸

头寸已成功添加至:

请给您的持仓投资组合命名
 
  • 如果本周CPI报低,将会降低加息的前景;
  • 民调显示,共和党人将会在中期选举中领先;
  • 上周,美国长短期国债收益率曲线倒挂,40年来最阔。

英为财情Investing.com - 本周市场将会迎来两个具有关键作用的事件,有机会反转当前跌跌不休的美股趋势。

一方面,投资者本周将密切关注周四的CPI数据,9月CPI数据超出预期,升至40年高位。投资者需要明白的是,即使CPI有所回落,它也远远超出了美联储可以接受的水平。我们不妨来看看通胀在去年落后之后会如何发展。

富国银行预计,如果CPI低于0.4%,美联储的最终利率(美联储可能停止加息的水平)下降12个基点。而更广泛的市场预期估计,该数字每月增长0.5%。

另一方面,如果民主党在11月8日的中期选举中意外获胜,可能令投资者担心民主党控制的国会将进一步增加财政支出,从而进一步推高通胀。

民意调查显示,民主党处于不利地位,共和党处于领先地位,并有望与民主党平分权力。预计在拜登总统的下半段任期内,共和党人将控制众议院,甚至可能控制参议院。

本周美股趋势前瞻

在此之前,上周,非农就业数据喜忧参半,令此前逢低买入的投资者在11月首周挽回了些许面子——美联储FOMC在上周的利率决议中,暗示未来的加息幅度可能会较过去连续4次加息0.75厘更显温和后,交易员们选择冒险奋进,股市在周四大涨,但是主席鲍威尔随后澄清了这一预测,并表示,在控制住通胀之前,不会停止升息,随后股市再遭抛售。

华尔街的波动率VIX恐怖指数的波动,就显示了市场的情绪。

VIX Weekly Chart
VIX Weekly Chart

(VIX周线图来自Investing.com)

就上图来看,即使VIX从去年10月的高点回落,但其仍然维持在25.0附近,除了2008年和2020年崩盘之际,这个指数几乎总是维持在这一较低水平反复。

我曾经反复强调,美股目前令人印象深刻的上涨只是熊市反弹,而这一反弹受到历史性货币政策的影响,出现了极端的波动行情。无论如何,标普500指数今年以来已经出现了连续5个月涨幅超过7%的情况,如此强劲的反弹是历史罕见的,此前只有2008年金融危机后发生过,再往前就要追溯到1933年了。

无论如何,仍然没有证据证明美国经济已经触底,我们持续看到更多下跌趋势的信号。而即使多头是对的,股市已经触底,那么美股的反弹也不会是一帆风顺的。

(US500日线图来自Investing.com)

标普500指数短期出现了上升的峰值和低谷,但中期趋势,仍是下跌——技术面上,标普500指数上周三完成了一个上升楔形,这是一个较陡、较低的三角形趋势线,突出了超卖的现象。然而,出现在卖方面前的高点,并没有看到指数像低点那样急剧上升,所以买方显然放弃了,让指数跌破了技术线。这一下行突破被认为引发了技术上的连锁反应,引发的空头和平仓多头,将推动该股进一步下行,达到我7月20日的目标3,200点,甚至后市可能进一步达到我8月25日的目标3,000点。

美债收益率

上周,美国十年期和二年期国债收益率出现的收益率曲线反转,是自上世纪80年代以来最极端的一次,使经济衰退的前景更加明朗。

10-vs-2-Year U.S. Treasury Daily Chart
10-vs-2-Year U.S. Treasury Daily Chart

(十年期和二年期国债收益率走势图,来自Investing.com)

周四,两年期公债收益率较10年期公债利差上升58.6个基点,为40年来最高。上周五,这种反转趋势有所缓解,与上涨的股市和下跌的波动率指数的恐慌情绪有所缓解相对应。

美元指数

美元下跌1.8%,创今年以来最大跌幅,与美联储可能放松加息的主题一致,这推动股市周五走高。

U.S. Dollar Index Daily Chart
U.S. Dollar Index Daily Chart

(美元指数日线图来自Investing.com)

从技术角度看,美元在重新进入上升趋势线时,扩大了其楔形下跌模式。

黄 金

收益率曲线反转,被视为是利好金价的。金价从月低位飙升,此前投资者增加了对加息放缓的预期。然而,假设金价将随着衰退而上涨,美联储将降低利率以摆脱衰退——但这是长期的。目前,我看空黄金。

Gold Weekly Chart
Gold Weekly Chart

(黄金期货周线图来自Investing.com)

技术面上,金价的飙升只不过是向巨大的双顶的回归。还需要注意,领口是如何抵制价格的,价格正好低于领口。

【本文来自英为财情Investing.com,阅读更多请登录cn.Investing.com或下载英为财情 App

(翻译:李善文)

一周前瞻:通胀和中期选举料双双推动本周市场走势
 

相关文章

一周前瞻:通胀和中期选举料双双推动本周市场走势

添加评论

评论指南

我们鼓励您使用评论,与用户沟通,共享您的观点并向作者及互相提问。 但是,为了获得有价值和期待的高水平评论,请注意以下标准:

  • 丰富对话
  • 保持关注及正确方向。 只发布与所讨论话题相关的材料。
  • 保持尊重。 即使是负面的意见,也可以用积极的外交辞令进行组织。
  • 用标准书写风格。 包括标点和大小写。
  • 注: 评论中如有垃圾和/或促销信息和链接都将被删除。
  • 避免亵渎、诽谤或人身攻击,对于作者或其他用户。
  • 仅允许中文评论。

垃圾邮件或滥发信息的肇事者都将被从网站删除并禁止以后进行注册,这由Investing.com自由决定。

在这里写出您的想法
 
确定删除此图表?
 
发布
 
用新图表更换现在所附的图表?
1000
由于有用户举报,您暂时无法发表评论。我们的编辑将对于您的状况进行审核。
请等待一分钟后再次发表评论
非常感谢您的评论!您的评论正在进行版主审核,可能需要一段时间才会发布在网站上。
评论 (1)
Wan Cheung
Wan Cheung 2022年11月7日 12:41
已保存。查看收藏列表
此评论已保存至您的收藏列表
美国回流着资金流入股市,股市会一片飘红升势到一月左右
 
确定删除此图表?
 
发布
 
用新图表更换现在所附的图表?
1000
由于有用户举报,您暂时无法发表评论。我们的编辑将对于您的状况进行审核。
请等待一分钟后再次发表评论
在评论中添加图表
确认屏蔽

确定屏蔽%USER_NAME%?

如果屏蔽,您和%USER_NAME%都无法看到相互在Investing.com上发布的信息。

%USER_NAME%已成功添加至屏蔽列表

由于您刚刚取消屏蔽此人,因此必须等待48小时才能重新屏蔽。

举报该评论

您举报该评论的原因为:

该评论已被标注

谢谢您!

您的举报将会被发送到管理员进行审核