突发资讯
劲爆优惠40% 0
🔎查看NVDA全部ProTips,风险还是盈利立即揭晓 Claim 40% OFF

【美港探案】拼多多:逆“市”翻盘,果然爱拼才会赢 

提供者 美港探案 X股市2022年8月31日 16:30
cn.investing.com/analysis/article-200473680
【美港探案】拼多多:逆“市”翻盘,果然爱拼才会赢 
提供者 美港探案 X   |  2022年8月31日 16:30
已保存。查看收藏列表
此文章已保存至您的收藏列表
 
 
BABA
-0.21%
从投资组合添加/删除
添加至自选组合
添加头寸

头寸已成功添加至:

请给您的持仓投资组合命名
 
BABAN
-0.22%
从投资组合添加/删除
添加至自选组合
添加头寸

头寸已成功添加至:

请给您的持仓投资组合命名
 
AHLAy
0.00%
从投资组合添加/删除
添加至自选组合
添加头寸

头寸已成功添加至:

请给您的持仓投资组合命名
 
AHLAy
+0.57%
从投资组合添加/删除
添加至自选组合
添加头寸

头寸已成功添加至:

请给您的持仓投资组合命名
 
AHLAd
+0.86%
从投资组合添加/删除
添加至自选组合
添加头寸

头寸已成功添加至:

请给您的持仓投资组合命名
 
AHLAy
-0.07%
从投资组合添加/删除
添加至自选组合
添加头寸

头寸已成功添加至:

请给您的持仓投资组合命名
 

北京时间8月29日晚间美股盘前,拼多多公布了其2022年的第二季度财报,财报发布后,在美股大跌的情况下,依然暴涨14.71%,收盘价66.04美元/股,这足以说明拼多多第二季度的财报有多亮眼。

顺便说下,拼多多在发布2022年Q1财报之后,也是暴涨了15.19%。拼多多的财报看来最有料的。

一、财报:业绩大涨,结果叹为观止

根据财报显示,拼多多本季度总营收为314.4亿元人民币(37.537亿美元),去年同期为230.46亿,同比增长36%;净利润为88.96亿元,去年同期24.15亿元,同比增长268.36%。在疫情的冲击下,各大厂商都在勒紧裤腰带过日子,阿里京东都在紧衣缩食,降本增效,才使得业绩不至于太难看,谁能想到,天天被吐槽的拼多多(当然主要是用户)逆势大涨,叹为观止,惊为天人!

拼多多这些年,应该是电商领域最大的黑马,无论是资本市场还是大众视野,都是话题性十足。以前我们总是提消费升级、产业升级,像拼多多这种地摊货、山寨货不会有太大发展,但是事实却令你我大跌眼镜,拼多多每次发的财报都让投资者惊叹。

拼多多这吊炸天的业绩,让很多人觉得消费降级实锤,其实并不然,最近几年,整体宏观环境有所变化,消费者的消费理念已经发生了变化,而拼多多的崛起这恰好验证了这个变化。

笔者认为,拼多多在Q2大超预期的原因主要有以下几个方面:

(1)拼多多商品的主打门类就是日化、农产品、小家电,而这些门类即使在疫情期间需求依然很茂盛,甚至比往常更为强劲;

(2)价格低,没套路的超低价在消费者心中已经成为了不二选择,所谓的“消费降级”其实更多是消费者的思维已经发生重大变化导致;

(3)拼多多的主要阵地目前集中在三四线城市以及广大农村地区,受到疫情影响较少。

二、市场:数据已成过去,服务为王

在本季度内,拼多多追随大哥阿里的脚步,没有披露用户数据,其实这也比较好理解,国内互联网用户总数基本上已经触及天花板顶部,向上增长空间有限。现在互联网企业都开始勒紧裤腰带过日子,降本增效成为了大厂企业内部重要纲领,与其花大成本获取新用户,不如好好服务现有用户才是王道。不过笔者还是将上个季度披露的用户数据进行了统计,其实互联网电商用户的增长速度早已经过了之前的高速发展时期。

三、业务:基本盘稳定,营销惊艳四座

广告收入是互联网行业赖以生存的基本盘,只要广告的业务跟得上,基本上这家公司的发展就不会太差,反过来讲,如果这家公司发展的不错,那么它的广告业务也一定做的很好。拼多多做到了!

在线营销方面:拼多多在Q2电商广告业务实现收入252亿元,去年同期为180.8亿元,同比增长39.2%,环比增长39.6%。当笔者统计完这些数据编制图表的时候,着实让拼多多这吊炸天的业绩惊倒了,最近写了这么多财报分析,几乎所有的厂商都提到因为疫情以及宏观环境影响,导致业绩受损,但是看到拼多多这些逆势增长的数字,不知道那些叫苦连天的大厂会做何感想。

佣金方面:2022年Q2收取佣金为62.2亿,去年同期为30.1亿元,同比增长106.6%。在笔者统计范围之内,拼多多在佣金收取方面已经连续6个季度实现正增长。

四、利润:暴力增长,日高日上

真心没想到,没事砍一刀的拼多多不仅营收实现了暴力增长,利润方面毫不示弱,也是水涨船高。在本季度内,拼多多录得毛利润234.78亿元(市场预期为163.5亿元,超出市场预期44.21%),去年同期为151.48亿,同比增长54.99%。更加令人惊喜的是,拼多多在本期毛利率再一次达到70%以上,达到了74.68%。

如果单看拼多多的数据可能不会很直观,笔者将京东和阿里巴巴的最近6个季度的毛利率与拼多多进行了对比分析,拼多多的毛利率在三者之中一直都是最高的,处于绝对领先地位,京东的毛利率不到拼多多的一般,只有36.92%,阿里巴巴的数据更糟糕,不足15%。

五、公益:深耕农业,助力乡村发展

在第二季度业绩电话会议上,当被问及公司内部对于各个业务投入的战略优先级排序,管理层指出农业和研发作为关注的重点。

农业方面:通过更有效的农产品,让消费者买到更新鲜实惠的产品,在流通端,通过技术提高农产品的流动效率。在生产端,通过推广农业科技,帮助农户提高产量,积极推进针对小农商户的培训,帮助他们获得更高的收入。

研发方面:通过提升研发能力,可以理解消费者的需求和偏好,提升他们的购物体验,创造更多的价值。

拼多多当前依然处于成长期,所以需要持续耐心的投入,持续提高团队能力,更好的服务消费者,以上就是我们的发展重心。六、目标:逆流而上,方知劲勇

总的来说,拼多多的这份Q2财报,诚意满满,至少让我们看到了中概股的坚强,看到了中概股的顽强,更看到了中概股的希望。

希望拼多多的这份财报能够带领中概股走出泥潭!

【美港探案】拼多多:逆“市”翻盘,果然爱拼才会赢 
 

相关文章

【美港探案】拼多多:逆“市”翻盘,果然爱拼才会赢 

添加评论

评论指南

我们鼓励您使用评论,与用户沟通,共享您的观点并向作者及互相提问。 但是,为了获得有价值和期待的高水平评论,请注意以下标准:

  • 丰富对话
  • 保持关注及正确方向。 只发布与所讨论话题相关的材料。
  • 保持尊重。 即使是负面的意见,也可以用积极的外交辞令进行组织。
  • 用标准书写风格。 包括标点和大小写。
  • 注: 评论中如有垃圾和/或促销信息和链接都将被删除。
  • 避免亵渎、诽谤或人身攻击,对于作者或其他用户。
  • 仅允许中文评论。

垃圾邮件或滥发信息的肇事者都将被从网站删除并禁止以后进行注册,这由Investing.com自由决定。

在这里写出您的想法
 
确定删除此图表?
 
发布
 
用新图表更换现在所附的图表?
1000
由于有用户举报,您暂时无法发表评论。我们的编辑将对于您的状况进行审核。
请等待一分钟后再次发表评论
非常感谢您的评论!您的评论正在进行版主审核,可能需要一段时间才会发布在网站上。
 
确定删除此图表?
 
发布
 
用新图表更换现在所附的图表?
1000
由于有用户举报,您暂时无法发表评论。我们的编辑将对于您的状况进行审核。
请等待一分钟后再次发表评论
在评论中添加图表
确认屏蔽

确定屏蔽%USER_NAME%?

如果屏蔽,您和%USER_NAME%都无法看到相互在Investing.com上发布的信息。

%USER_NAME%已成功添加至屏蔽列表

由于您刚刚取消屏蔽此人,因此必须等待48小时才能重新屏蔽。

举报该评论

您举报该评论的原因为:

该评论已被标注

谢谢您!

您的举报将会被发送到管理员进行审核