今日光伏概念掀起涨停潮。截止发稿，嘉寓股份 (SZ:300117)20cm涨停，日出东方 (SS:603366)、芯能科技 (SS:603105)、首航高科、福来蒽特、清源股份 (SS:603628)、福斯特等多股涨停。
其中阳光电源 (SZ:300274)涨超11%，隆基绿能涨超2%，通威股份涨超3%。
影响因素有哪些？
上周日美国参议院通过了《通胀削减法案》，该法案提出将在未来十年内通过对大公司征收15%最低企业税、开展处方药医保价格谈判、加强国税局(IRS)执法力度等筹措7390亿美元联邦收入，用于支付能源安全和气候变化投资的3690亿美元和延长平价医疗法案的640亿美元联邦支出，并削减逾3000亿美元赤字。
值得关注的是，随着《通胀削减法案2022》的加速推进，将对光伏发展产生积极影响。这其中，法案提到的用于支付能源安全和气候变化投资的3690亿美元，就包括了对清洁电力和储能行业提供税收抵免（税收抵免政策是推动美国光伏发展的重要政策）。
而除了美国的相关法案推进之外，欧洲市场受俄乌战争影响光伏装机需求也在不断超预期。
据悉，英国家庭能源账单预计将继续大幅上涨，且在可预见的未来保持在高位。能源咨询机构“康沃尔洞察”公司上周预测，到今年10月时，英国家庭一年的能源账单平均超过3300英镑(1英镑约合8.1元人民币)，同比飙升约70%。面对天然气、电力等能源价格飙升，英国家庭兴起安装太阳能电池板热潮，相关产品行情上涨，有的甚至供不应求。由此可看，海外市场对于国内的光伏制造需求或将依旧强劲。
数据来看，今年上半年，我国光伏发电装机30.88GW，同比增长137.4%；出口总额约259亿美元，同比增长113%。中国光伏行业协会名誉理事长王勃华此前表示，通过对各省装机规划了解看，乐观预计光伏市场或将开启加速模式，并将今年新增装机预测调高10GW，预计全年实现 85-100GW。
有机构分析指出，目前海外需求旺盛，对组件价格接受度较高，三季度可以承接一定的涨价压力，四季度国内需求占比相对较高，组件价格相对承压，但随着硅料产能释放，四季度硅料价格有望下降，缓解产业链价格压力，看好一体化组件商未来市占率的提升和盈利能力的改善。
哪些产业链有望受益？
众所周知，光伏产业链上游为硅料、硅片生产，中游为电池片生产，下游为组件生产以及光伏 发电项目的实施。随着光伏行业的需求增加，机构们表示这些产业链有望受益。
西南证券表示，继续坚定看好8月光伏板块上行行情，1）海内外需求仍然旺盛，开工率并未受上游涨价影响下降。2）二季度业绩表现优异。3）三季度硅料产能释放，带动产业量利齐升。特别需要提出，宏观及长期角度看，各国新能源替代化石能源需求增大是大趋势。海外政策方面利好不断。持续底部推荐，细分板块顺序硅料>电池>硅片>组件，建议积极布局拥有alpha的公司。
东亚前海证券也表示，国内光伏新增装机量呈现快速增长态势。上半年主要光伏发电企业电源工程完成投资额631亿元，同比增长283.6%，光伏企业电源工程完成投资额及增速均居各种类发电企业之首，多项数据均印证了光伏行业维持高景气度。同时，在全球能源转型浪潮下，海外装机需求将持续高景气，加之海外市场具有更高的价格接受度，预计下半年中国光伏电池组件出口值有望维持高增长。
对于美国《通胀削减法案》对光伏的行业的影响，中泰证券指出，税收抵免政策是推动美国光伏发展的重要政策。站在美国政策的角度，本次IRA通过的概率较大，其中的税收减免政策将对有力地拉动美国的光伏投资；站在美国贸易壁垒的角度，虽然反规避调查结果未定，但从近期变化来看预计结果相对乐观；美国“碳中和”目标以及能源转型持续推进中，光伏发展有望加速，中国组件企业将持续受益。
建议关注以下环节：
1. 在东南亚有产能布局的企业：隆基绿能、天合光能、晶科能源、东方日升；
2. 在美国市场有竞争优势的逆变器企业：阳光电源、锦浪科技、德业股份、固德威；
3. 高溢价市场增长受益的电池企业：爱旭股份、通威股份；
4. 总需求的增长，竞争格局优化的环节：TCL中环、通灵股份等。