突发资讯
0
无广告版。升级英为财情Investing.com体验,最多立省40% 查看详情

是时候做空美股了!

提供者 美股研究社 股市2020年5月4日 08:55
cn.investing.com/analysis/article-200449589
是时候做空美股了!
提供者 美股研究社   |  2020年5月4日 08:55
已保存。查看收藏列表
此文章已保存至您的收藏列表
 

作者:li俊

美国股市有句箴言“Sell in May and Go Away”,这句话通常在每年4月底才开始流行。未来一段时间走势到底如何暂且不说,但周五却给狂热的多头好好上了一节课,经济远没有想象中那么乐观。

周末的时候,巴菲特的伯克希尔  (NYSE:BRKa)公布了一季度财报。公司第一季度经营利润为58.7亿美元,同比增长5.7%,但计入其所投资的股票账面损失后,净亏损高达497.46亿美元。很多人看到这份财报直接吓尿了,但仔细想象,一季度结束刚好接近大盘的最低点,4月接近30%的反弹并没有算进去,所以没必要大惊小怪的。

不过巴菲特老人家对未来股市的看法,倒是值得在这里说下。很多人这段时间都在嘲笑,巴菲特已经老了,割肉割在了最低点,完美错过了4月份的暴涨。在这次的股东大会上,巴菲特给出了自己为什么没有去抄底的原因。巴菲特指出,未来显得模糊不清,尤其是旅游、航空、邮轮、酒店行业,影响巨大。

“对我来说,航空业未来的前景不那么明朗了,当我们出售某个股票时,往往是我们持有的全部股份,我们不仅减持仓位。”巴菲特表示,他已退出了在美国最大四家航空公司的投资。这四家公司分别是美国航空 (NASDAQ:AAL)、达美航空 (NYSE:DAL)、美国西南航空 (NYSE:LUV)和美联航  (NASDAQ:UAL)。对很多想要抄底航空股的朋友来说,这可能是一个不好的信号。

在分析大盘走势之前,有必要来复盘下上周的大盘走势。周一和周二,科技板块暂时停下来休息了一段时间,美股的超跌板块开始强势反弹,这个时候其实上升动力已经明显不足了,因为业绩好的公司纷纷回调,但在美联储强势护盘之下,银行股连续暴涨,护盘意味已经十分明显了。

周三的时候,美国的GDP数据出来了,-4.8%创下了增速的新低。要知道,这还是一季度,只有3月下旬受到了疫情的影响,二季度的数据势必会比这个更差。原本这个时候,大盘应该顺势回调,但没想到GILD公布的一个利好消息,再加上谷歌财报爆拉,科技股开始反弹,最后直接带着大盘涨了近3%。

说实话,当我看到周三的走势后,作为一个空头有点失去信心了。因为GILD那个数据,明显就是华尔街故意放出来的利好,因为时间点实在太巧合了,刚好在GDP数据公布之前。谷歌的财报,说实话也非常难看,尤其电话会议里面说,三月下旬广告需求大幅下滑,但四月趋于稳定,没有进一步下滑。

本来谷歌的意思应该是,4月和3月下旬差不多糟糕。但最后被机构解读成,3月下旬确实大幅下滑,全球广告支出也确实在减少,但谷歌抢到了更多的市场份额,所以4月的需求又恢复到了疫情前水平。

我是不知道,那些聪明的机构为什么会有这样可笑的结论,作为广告大户的旅游、酒店、赌场、房地产全部都跪了,其他没跪的基本也在缩减支出,连谷歌自己都计划在2020年下半年将营销投资减少多达一半。我很困惑,谷歌到底如何在4月恢复到疫情前水平,唯一的解释,那就是机构不要脸,强行解释了一波。

周四、周五的时候,其实科技股上升动力已经明显不够了,在这几天,Facebook (NASDAQ:FB)、苹果 (NASDAQ:AAPL)、亚马逊 (NASDAQ:AMZN)和微软公司 (NASDAQ:MSFT)四大巨头都相继发布了财报,Facebook财报是超出了我的预期,股价也大涨了。苹果、亚马逊和微软三家对大盘影响最大的巨头,财报说实话还行,都一定程度上超出了分析师此前悲观的预期,但无一例外都出现了回调,这也是上涨动力不足的体现。

回到大盘走势上来,我们有必要再回到五大巨头上来。谷歌和Facebook都说4月之后的广告需求开始平衡,原本机构都开始故意错误的解读,但Twitter的财报电话会议却明确的告诉了市场,4月之后下滑很多,二季度的广告收入不容乐观,所以谷歌和Facebook短期可能会进入一个振荡期,二季度大幅下滑是必然事件。

苹果就不用说了,现在一直在下调iPhone的销量预期,经济增速下滑,消费者的支出也在下滑,苹果首度历史性不发出下季度的财报指引。苹果这季度财报没下滑太多,其实主要还是因为欧美市场疫情对苹果带来的真正影响,实际上要在下一季度才会完全展示出来,现在的华尔街分析师预计苹果下季度可能会同比下跌 29% 至 33%。唯一的好消息是500亿美元的回购,但这样一份财报,已经不足以再支撑苹果继续涨了。

微软财报是受疫情影响最小的,但在180美元处,微软面临了明显的上涨阻力。微软当然是一家好公司,但现在的收入增速也就15%,早已经进入成熟阶段,当前微软的市盈率却接近30。在牛市的时候,这样高的市盈率当然没什么问题,但如果熊市真来了,还能支撑起这样高的市盈率吗?必须打个大大的问号。

至于最重要的亚马逊,在过去一个月,因为疫情带来的利好,亚马逊一直是疫情利好股,一直是科技股最重要的龙头。亚马逊的一季度财报也确实不错,营收同比增长26%,但利润却下滑了29%,并且在二季度展望的时候,亚马逊还说,二季度赚到的40亿美元可能都要用在疫情上。

记得亚马逊财报之前,我就曾有过预测,亚马逊财报很可能是美股牛转熊的一个开始。因为其他四家公司的业绩确定性的增长放缓,只有亚马逊可以保持加速增长,但亚马逊毕竟没办法违背经济发展规律。电话会议里面也说到了,服装、化妆品、电子产品等需求大幅下滑。类似的故事我们在阿里巴巴和京东的财报中也曾看到过,经济下滑势必对消费支出造成影响。

总结来看,五大巨头财报,疫情对他们产生了不小的影响,而这其实在说明一个问题,过去一段时间领涨大盘的科技股短期将会彻底失去上涨动力。这五大科技巨头占纳斯达克指数的权重是38%,占标普500指数的权重是21%,当他们不可避免的出现回调时,大盘自然不会再有继续上涨的动力,所以回调已经不可避免。

如果你仔细观察美股,其实可以发现,每一次大盘反弹的时候,多头都会集中力量拉动某个板块或某家公司。周五的时候,多空双方就一直围绕苹果这家公司能不能站稳295美元这个价格来回搏杀,苹果一度被多头拉到即将要冲破300美元,但最后还是被无情的给打了下来。现在的空头是彻底占据了绝对的主动。

美联储还会不会继续护盘?这是所有人必须要思考的一个问题,这段时间所有人每天可能都要重复「不要和美联储作对」这句话,这也是很多人坚持做多的信念所在。但美股涨跌,最根本的仍然是业绩,缺乏业绩的支撑,那就相当于经济没有实体,纯粹的金融游戏,终归是缺乏根基的大厦,迟早都会坍塌。

从过去的历史经验来看,每一次熊市到来,美联储都会放大招,但最后仍然很难阻挡二次探底的到来。当然,2018年是一个例外,但当时市场矛盾主要是中美贸易战,其实经济并没有出现问题,所以贸易战暂缓之后,就出现了万众瞩目的V形反转。这一次绝对不一样,疫情导致了突然的经济暂停,美国失业人数创下新高,影响绝不亚于一次真正的经济危机。

周末的时候,我把几乎所有板块都给理了一下,发现几乎所有板块都出现了看跌的信号。如果你熟悉A股的话,你会发现一个熊市往往是这样的,先是从泥沙俱下的无脑暴跌,然后鸡犬升天的无脑暴涨,再到追求业绩好的结构性的牛市,最后则是龙头绩优股开始补跌,进而带着大盘缓慢阴跌,直到经济基本面出现拐点。

美股的熊市其实也是在复制这样一个过程,现在我们应该是要进入倒数第二个阴跌阶段了,这可能是相当漫长的一个过程。毕竟五大科技巨头的财报都已经全部公布,业绩已经摆在了台面上,机构再怎么炒作,也没办法把这五家公司拉到历史新高阶段。如果上不去,那必然要下来。

1
1

2
2

最后来进入技术分析,大家可以看看最近三天的K线,是不是和上一次美股历史新高时的技术形态完全一样。对于这三根K线我来解读下,先是一根放量上涨的阳线,机构忽略一切利空,拼命拉升,但已经耗尽了最后的动能。紧接着第二天低开高走,收了一根带有长长下影线的阴十字,很多人看到长下影线,以为这是看多信号,但这根看K线在顶部的时候,有一个专有名词:上吊线。

上吊线出现的逻辑是这样的,在长期的涨势之后,一根上吊线终结了涨势,股票在当天的相对高位开盘后无力继续上冲,开盘出现较大幅度的回调,尾市又得到主力的拉抬而收于开盘位附近,但多头已经没办法把大盘给拉红了,所以这是空头占据主动的一个信号。

上吊线出现的第二天,需要大幅低开的走势验证形态的有效性。上吊线次日的开盘价向下跳空缺口越大,验证信号就越强烈,股票越是应当卖出!如果上吊线之后,继续做出了黄昏之星,那么价格走弱的可能性就更加强烈,基本就可以无脑做空了。

我们再来看看周五大盘,很明显是低开低走,收盘价远远低于上吊线,这已经充分验证了上吊形态的有效性。再结合周三的K线,阳线+十字星+阴线,并且周五的收盘价8604.95远远低于阳线的最低点8765.01,黄昏之星的技术形态已经确立,强烈看跌信号已经出现了。

再来看看纳指100过去一个月的走势,我们可以看到这是一个非常明显的上升箱体,也是带领大盘上涨的主要动力,但周五的跳空低开直接跌破了上升通道,这并不是一个很好的信号。周K更是收了一根死亡墓碑线,所以接下来一个月的走势只有一个字:跌!

那么大盘会怎么走?记住这张图,这会大概率是未来一个月走势最精的准预测,大盘大概率要走出一个头肩顶的技术形态。现在左肩和头部都有了,接下来需要再来一个右肩。大家要记好这个节奏,所以后面有反弹的时候不要困惑。

5
5

下周很有可能先回踩8360的支撑线,然后炒作城市解封开放,大盘迎来一波暴力拉升形成左肩,差不多反弹到8800附近。然后上涨乏力,又开始新一波回调,并且大概率跌破颈线,回踩7430的支撑线,也就是大盘未来一个月还将会下跌15%。至于跌到7430,会不会进一步下跌,这就要看解封后,疫情会不会因为恶化了。

过去一个月,其实我经常看空大盘,但一直和大家说的是,不要做空大盘,因为现在是结构性的牛市,会有很多板块跑赢大盘,把握住这些做多的机会。那么未来一个月,我的建议只有一个:空仓跑赢所有人,每次高开都是逃命的机会。

是时候做空美股了!
 

相关文章

英为财情Investing.com
美股回调或已结束? 提供者 英为财情Investing.com  - 2021年12月7日

英为财情Investing.com – 素有美国钟南山之称的美国国家过敏症和传染病研究所所长、白宫首席医学顾问安东尼·福奇在12月5日表示,奥密克戎在毒性...

是时候做空美股了!

添加评论

评论指南

我们鼓励您使用评论,与用户沟通,共享您的观点并向作者及互相提问。 但是,为了获得有价值和期待的高水平评论,请注意以下标准:

  • 丰富对话
  • 保持关注及正确方向。 只发布与所讨论话题相关的材料。
  • 保持尊重。 即使是负面的意见,也可以用积极的外交辞令进行组织。
  • 用标准书写风格。 包括标点和大小写。
  • 注: 评论中如有垃圾和/或促销信息和链接都将被删除。
  • 避免亵渎、诽谤或人身攻击,对于作者或其他用户。
  • 仅允许中文评论。

垃圾邮件或滥发信息的肇事者都将被从网站删除并禁止以后进行注册,这由Investing.com自由决定。

在这里写出您的想法
 
确定删除此图表?
 
发布
 
用新图表更换现在所附的图表?
1000
由于有用户举报,您暂时无法发表评论。我们的编辑将对于您的状况进行审核。
请等待一分钟后再次发表评论
非常感谢您的评论!您的评论正在进行版主审核,可能需要一段时间才会发布在网站上。
评论 (11)
希韦 资本
希韦 资本 2020年8月26日 20:03
已保存。查看收藏列表
此评论已保存至您的收藏列表
八月份考古
Median Lue
Median Lue 2020年6月17日 16:27
已保存。查看收藏列表
此评论已保存至您的收藏列表
继续打脸
Vincent liu
Vincent liu 2020年6月8日 10:27
已保存。查看收藏列表
此评论已保存至您的收藏列表
打脸
Peter Wong
Peter Wong 2020年6月3日 12:34
已保存。查看收藏列表
此评论已保存至您的收藏列表
臉打得啪啪響
Ken Sun
Ken Sun 2020年5月8日 9:34
已保存。查看收藏列表
此评论已保存至您的收藏列表
已打臉
Adam Huang
Adam Huang 2020年5月5日 3:16
已保存。查看收藏列表
此评论已保存至您的收藏列表
妥妥的誘空,再等等
zhicheng chen
zhicheng chen 2020年5月4日 18:04
已保存。查看收藏列表
此评论已保存至您的收藏列表
同意看法,但以A股举例是不伦不类。
嘉莉 鍾
嘉莉 鍾 2020年5月4日 17:59
已保存。查看收藏列表
此评论已保存至您的收藏列表
認同
松 武
松 武 2020年5月4日 17:09
已保存。查看收藏列表
此评论已保存至您的收藏列表
马后炮谁都放,请记住巴菲特的这句话: 不要与美联储做对,不要做空美股
km macau
km macau 2020年5月4日 17:09
已保存。查看收藏列表
此评论已保存至您的收藏列表
誰來還錢
John Won
John Won 2020年5月4日 12:36
已保存。查看收藏列表
此评论已保存至您的收藏列表
GILD的药,是二月中旬就能确认是有效药的,只是某些人压着不给用也不发消息。
Cap Robin
Cap Robin 2020年5月4日 12:36
已保存。查看收藏列表
此评论已保存至您的收藏列表
有效药不是特效药,没有双盲数据,谁都不敢直接拿来用。
Terry Teng
Terry Teng 2020年5月4日 11:37
已保存。查看收藏列表
此评论已保存至您的收藏列表
same plan same opinion
 
确定删除此图表?
 
发布
 
用新图表更换现在所附的图表?
1000
由于有用户举报,您暂时无法发表评论。我们的编辑将对于您的状况进行审核。
请等待一分钟后再次发表评论
在评论中添加图表
确认屏蔽

确定屏蔽%USER_NAME%?

如果屏蔽,您和%USER_NAME%都无法看到相互在Investing.com上发布的信息。

%USER_NAME%已成功添加至屏蔽列表

由于您刚刚取消屏蔽此人,因此必须等待48小时才能重新屏蔽。

举报该评论

您举报该评论的原因为:

该评论已被标注

谢谢您!

您的举报将会被发送到管理员进行审核
免责声明: Fusion Media在此提醒您注意本网站所含数据未必实时、准确。所有差价合约(如股票、指数、期货)、加密货币及外汇价格系由做市商提供而非由交易所提供,因此价格可能并不准确且可能与实际市场价格存在差异。即该等价格仅为指示性价格,不宜为交易目的使用。因此,对于因使用该等数据而可能导致的任何交易损失,Fusion Media不承担任何责任。

Fusion Media或任何与Fusion Media有关的人士不接受因依赖包含在本网站内的数据、报价、图表和买入/卖出信号而导致的损失或损害的任何责任。请充分了解与金融市场交易相关的风险和成本,这是风险最大的投资形式之一。 本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异,以英文版本为准。