Marathon Digital Holdings (NASDAQ: MARA)在其2024年第三季度财报电话会议上公布了实质性增长计划和对比特币投资的强烈关注。该公司宣布在俄亥俄州的三个地点收购了约372兆瓦的产能,预计将使其总额定容量增加到近1.5吉瓦。
此外,MARA强调了其战略性比特币持有量,拥有近27,000个比特币,价值约25亿美元,以及其严谨的收购策略,使其能够以具有竞争力的价格获得资产。
要点
- Marathon Digital Holdings正在俄亥俄州的三个地点扩张372兆瓦的产能,包括两个运营中的数据中心和一个新设施。
- 首席执行官Fred Thiel宣布战略性地专注于降低运营成本,并利用合作关系获得更低的电力价格。
- 首席财务官Salman Khan强调了公司的严谨收购策略和混合比特币投资方法,以实现财务灵活性。
- Marathon的专有2PIC矿机正在加速生产,预计年底前将有40台投入使用。
- 该公司正在与即将上任的政府就美国比特币和能源政策进行积极讨论。
- 第三季度财务亮点包括能源化算力同比增长93%,收入同比增长35%。
公司展望
- Marathon预计计算能力将大幅增加,目标是总计接近1.5吉瓦。
- 公司计划继续其购买和挖掘比特币的混合策略。
- Marathon正通过合作关系和矿机硬件创新技术扩大运营规模。
- 公司正为未来比特币市场的产能限制做准备。
利空因素
- AI HPC托管市场面临挑战,H100 GPU的租赁价格在六个月内下降了75%。
- 公司正在应对AI和HPC托管的竞争格局。
利好因素
- Marathon拥有强劲的资产负债表,持有大量比特币。
- 公司通过与Auradine的合作,为其定制矿机确保了稳定的晶圆供应。
- 预计将出现支持加密货币的立法浪潮,可能创造更有利的监管环境。
不足之处
- 由于GPU需求高涨,3纳米晶圆供应短缺,尽管这并未影响比特大陆的获取。
问答环节亮点
- 管理层讨论了新的俄亥俄州站点投入运营后预期的成本降低。
- 重点讨论了比特币挖矿对能源电网稳定性和向可再生能源过渡的重要性。
- 更多详细问题被转交给投资者关系团队回答。
总之,Marathon Digital Holdings正在为比特币挖矿板块的显著增长做好准备,并利用其比特币资产进行运营扩张和财务灵活性。公司的战略收购和合作伙伴关系旨在降低运营成本并增强其技术能力。尽管在竞争激烈的AI和HPC托管市场面临挑战,Marathon仍专注于提供高价值解决方案,并与政策制定者接触,以推广比特币挖矿的好处。凭借强劲的第三季度业绩和持续的战略举措,MARA已准备好利用其投资和运营效率。
InvestingPro洞察
Marathon Digital Holdings (MARA)雄心勃勃的增长计划和战略性比特币投资反映在其近期财务表现和市场估值中。根据InvestingPro数据,截至2024年第二季度,MARA在过去十二个月的收入增长令人印象深刻,增长了224.69%。这与公司报告的第三季度同比35%的收入增长相一致,显示出持续的增长势头。
公司对运营效率的关注在其财务数据中显而易见,过去十二个月的营业利润率为12.16%。这支持了首席执行官Fred Thiel强调降低运营成本和利用合作关系获得更低电力价格的观点。
InvestingPro提示强调,分析师预计本年度销售额将增长,这与Marathon对计算能力增加和扩张计划的展望相符。此外,公司过去一个月(56.9%)和三个月(62.88%)的强劲回报反映了投资者对MARA增长战略和比特币持有量的信心。
值得注意的是,MARA的EBITDA估值倍数较高,这可能归因于市场对公司在比特币挖矿板块未来潜力的乐观看法。然而,另一个InvestingPro提示中提到的股票波动性与加密货币市场的动态性质相符,投资者应予以考虑。
对于那些有兴趣进行更深入分析的人,InvestingPro为MARA提供了18个额外的提示,全面展示了公司的财务健康状况和市场地位。
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