FNB公司公布了2023年第三季度财报,突出了稳定的财务表现,重点关注数字化转型和战略性市场扩张。公司的营业净利润达到1.22亿美元,每股摊薄收益为0.34美元。尽管股价略有波动,FNB仍致力于扩大市场份额并提高运营效率。
要点
- FNB第三季度营业净利润为1.22亿美元,每股0.34美元。
- 总收入增长2.3%,非利息收入创历史新高。
- 公司专注于数字创新和市场扩张。
公司业绩
FNB公司在2023年第三季度表现出韧性,净息差保持在3.08%的稳定水平,实现了同业领先的55.2%的效率比率。公司的每股有形账面价值同比增长15%至10.33美元。FNB正在利用其数字和数据分析能力来增强其资本市场业务,并制定全渠道战略,表明对未来增长的坚定承诺。
财务亮点
- 收入:较上一季度增长2.3%。
- 每股收益:0.34美元,符合公司的战略目标。
- 非利息收入:创纪录达到9000万美元。
- 净息差:保持稳定在3.08%。
- 效率比率:55.2%,在同业中处于领先地位。
展望与指引
FNB对2023年第四季度的展望包括净利息收入指引为3.1亿至3.2亿美元,非利息收入指引为8500万至9000万美元。公司预计全年贷款增长将达到中单位数,并预期2025年大选后贷款需求将会增加。这一前瞻性指引反映了公司在应对市场条件时采取谨慎乐观的态度。
管理层评论
首席执行官Vince Delee强调了强大金融机构在产生存款余额方面的重要性,他表示:"优秀的金融机构能够自我融资并产生存款余额。"他还强调了FNB的战略定位,以利用未来的贷款需求,称:"一旦市场回暖,我们已做好准备利用贷款需求。"
问答环节
在财报电话会议上,分析师询问了FNB的存款获取策略以及最近4.31亿美元间接汽车贷款出售的理由。管理层回应了关于利差压缩的担忧,并强调了公司强健的信贷质量和风险管理实践。
风险与挑战
- 利差压缩:市场条件可能对净息差造成压力。
- 贷款需求波动:特别是在大选后经济中,贷款需求存在不确定性。
- 监管变化:金融法规变化可能产生影响。
- 经济条件:更广泛的经济不确定性可能影响增长。
- 竞争:关键市场的激烈竞争可能影响市场份额。
FNB公司2023年第三季度业绩反映了其在增长和创新方面采取平衡的方法,明确聚焦于数字化转型和战略性市场定位。公司稳定的财务表现和前瞻性战略为未来的机遇和挑战做好了准备。
F.N.B. Corp (FNB) 2024年第三季度完整会议记录:
会议主持人: 早上好,欢迎参加FNB公司2024年第三季度财报电话会议。所有参与者将处于只听模式。请注意,本次活动正在录音。现在我将会议交给投资者关系经理Lisa Haidu。请开始。
FNB公司投资者关系经理Lisa Haidu: 早上好,欢迎参加我们的财报电话会议。FNB公司的这次电话会议以及向证券交易委员会提交的报告通常包含前瞻性陈述和非GAAP财务指标。非GAAP财务指标应被视为对我们按照GAAP报告的结果的补充,而不是替代。GAAP与非GAAP运营指标之间的对账已包含在我们的演示材料和财报新闻稿中。请参阅这些非GAAP和前瞻性陈述披露,这些内容包含在我们向证券交易委员会提交的相关材料、报告和注册声明中,也可在我们的公司网站上查阅。
本次电话会议的重播将持续到10月25日星期五,网络直播链接将发布在我们公司网站"关于我们-投资者关系"部分。现在我将把会议交给董事长、总裁兼首席执行官Vince Delee。
FNB公司董事长、总裁兼首席执行官Vince Delee: 谢谢,欢迎参加我们的第三季度财报电话会议。今天与我一起出席的有我们的首席财务官Vince Calabrese和首席信贷官Gary Guerrieri。
FNB公司首席财务官Vince Calabrese: F和
FNB公司董事长、总裁兼首席执行官Vince Delee: B报告第三季度可供普通股股东的营业净利润为1.22亿美元,每股摊薄普通股收益为0.34美元,这是在调整了1500万美元对收益有重大影响的项目之后的结果。第三季度的业绩展示了我们在整个业务范围内产生优质贷款和大量存款的能力,同时将无息存款余额维持在约100亿美元的水平。我们实现了环比收入增长,通过创纪录的10.4%的CET1比率加强了我们的资产负债表,并通过15%的同比有形账面价值增长和14%的营业平均有形普通股权回报率推动了股东价值。我们也特别自豪的是,尽管面临一些全国最大银行的竞争,我们仍能在多个都市统计区获得市场份额,并在匹兹堡获得第二大传统零售存款份额。在当前环境下,继续管理我们的资本和流动性状况很重要。在本季度,F和B完成了4.31亿美元的间接汽车贷款出售,使我们能够从资产负债表中移除低收益资产,对未来收益的影响最小,同时改善了资本和贷存比。
Vince Calabrese将在他的发言中提供有关出售的详细信息。总贷款在季末达到近337亿美元,不包括贷款出售,环比年化增长4.6%。FMB的贷款增长再次超过了公布的我们继续获得市场份额,这可归因于我们的商业模式及其对多元化和有吸引力的业务范围的重视,以及充足的资本和流动性来支持我们的客户。总存款在季末达到368亿美元,较第二季度增加5.1%或18亿美元,得益于通过成功的存款计划产生的新业务以及季节性存款流入。我们强劲的环比存款增长突显了我们的商业和业务银行家成功建立和深化客户关系的努力。
我们还利用了我们的数字和数据分析能力,通过数据驱动的线索生成,有效地向新老零售家庭营销和获取存款。我们通过我们多元化的地理分支网络和获奖的e-store通用应用程序,在我们的全渠道"点击到实体"环境中,在消费者和小企业存款方面取得了进展。我们的贷存比显著改善至91.7%,较上季度下降近5个百分点。这种环比变化展示了我们在需要时执行策略来管理贷存比的能力。仅在第三季度,F和B就产生了近18亿美元的存款,完成了一笔贷款出售,并支持了3.91亿美元的贷款增长。
我们将继续通过我们的长期战略来管理贷存比,即在消费者和商业投资组合中成为我们客户的主要运营银行,辅以我们先进的数字工具、实体到数字策略和产品捆绑能力。本季度2.3%的总收入增长由创纪录的9000万美元非利息收入和更强劲的净利息收入水平推动。我们将进一步推进我们多元化收入来源的战略,并利用持续投资,包括专注于扩大我们资本市场部门的业务线。营业非利息支出总计2.34亿美元,主要由更高的工资和福利驱动,部分与为增加市场份额而进行的战略性招聘以及我们对风险管理基础设施的持续投资有关。我们战略性地将营销费用增加200万美元,以支持导致我们强劲存款增长的存款计划。费用管理仍然是一个高度优先事项,但我们预计第四季度费用将环比下降。我们持续的费用管理和多元化收入来源的增长使我们在第三季度实现了同业领先的55.2%的效率比率。另一个持续关注的领域是保持一致和保守的承保指引,使我们能够持续为客户服务。在过去十年里,我们的信贷团队建立了一个全面的框架,以在各种经济周期中有效和主动地管理信贷风险和集中度。这种长期的信贷风险管理方法继续为我们服务良好。
说到这里,我现在将把电话交给Gary来回顾整体信贷表现。Gary?
FNB公司首席信贷官Gary Guerrieri: 谢谢,Vince,大家早上好。我们以稳定水平的资产质量指标结束了本季度。总逾期贷款在季末略有上升,为79个基点,较上一季度上升15个基点,不良贷款和OREO结束于39个基点,上升6个基点。净冲销总额为25个基点,年初至今为17个基点,反映了在当前经济环境下的稳健表现。问题贷款环比下降22个基点,反映了整个投资组合的改善。
本季度的总拨备费用为2290万美元,覆盖了冲销。我们的期末拨备为4.2亿美元,增加140万美元,达到1.25%,较上一季度上升1个基点。当包括收购的未摊销贷款折扣时,我们的拨备为1.34%,我们的不良贷款覆盖率保持强劲,包括折扣在内为352%。非自用商业房地产投资组合的信贷指标继续保持在令人满意的水平,逾期和不良贷款略有上升,分别为69和31个基点。早期逾期的增加主要与几笔已到期并处于文件处理中的正常信贷有关,其中一些在季度结束后按正常业务流程续期,现在已经恢复正常。
不良贷款的增加是由一笔被列为非应计状态的信贷驱动的。我们仍然致力于我们主动管理和减少非自用商业房地产敞口的策略,这反映在收益幻灯片第11页上。我们每月都会审查即将到期和之前已解决的到期情况、最大敞口和我们业务范围内各种物业类型的市场条件,正如我们过去所沟通的那样。正如Vince提到的,我们相信我们主动的信贷风险管理方法使我们能够在必要时迅速动员我们经验丰富的特殊资产团队,与我们的客户合作以最大限度地减少任何潜在损失。我们每季度对各种投资组合进行有针对性的审查,同时对整个投资组合进行全面压力测试。
本季度的压力测试结果再次显示,与上一季度的结果相比,净冲销较低,拨备稳定,我们当前的ACL覆盖了严重经济衰退情况下约90%的预计冲销,再次确认我们平
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