随着美联储预计在2025年上半年维持利率不变，deVere Group首席执行官Nigel Green建议投资者保持谨慎，并考虑相应调整投资组合。这一建议是基于持续的通胀压力、强劲的美国劳动力市场以及当选总统特朗普政府预期的财政政策，这些因素可能会使美联储在短期内不会降息。
尽管市场此前预期美联储可能最早在12月降息，但最新数据显示通胀仍是一个重大担忧。11月美国消费者价格指数(CPI)显示，12个月通胀率上升至2.7%，高于10月的数据，核心通胀率保持在3.3%。这些统计数据突显了持续的价格压力，表明通胀并未如先前认为的那样受到控制，这反过来可能会限制美联储实施更宽松货币政策的能力。
强劲的美国就业市场增加了复杂性，失业率接近历史低点，工资增长可能会使通胀率在2025年保持高位。Green表示："我们正进入一个通胀持续构成威胁的阶段，利率不太可能像市场希望的那样迅速下降。"他强调投资者需要优先考虑优质资产，建立抗通胀的头寸，并采取更具防御性的投资策略。
Green还指出，市场对美联储放松货币政策以支持经济增长的压力正在增加。然而，他警告说，政策制定者必须避免进一步加剧通胀，特别是考虑到当选总统特朗普提出的议程，可能包括减税、放松管制和大规模基础设施支出，预计这些措施将在未来几个月推高通胀。
Green概述了投资者在此期间应考虑的四个关键因素。他建议关注债券市场机会，称固定收益资产，如长期政府债券和公司债券，可能提供稳定回报。他还建议关注优质股票，特别是那些资产负债表强劲、具有proven定价能力的公司，以抵御更高的借贷成本和通胀。
Green推荐的另一个策略是分散投资于通胀对冲工具。黄金、比特币和大宗商品等资产可能成为投资组合保护的重要工具，而股息股票可以提供稳定的收入流，以抵消通胀导致的购买力侵蚀。
最后，他建议减少对严重依赖低成本借贷的板块的过度暴露，如科技和成长股，如果利率保持高位，这些板块可能面临挑战。相反，他建议优先考虑通常受益于通胀和稳定经济需求的板块，如能源、公用事业和医疗保健。
Green总结道，战略性投资者将利用这一时期重新定位，以适应新的现实，其中谨慎、警惕和适应性是关键。
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