安斯能源服务公司(股票代码:ESI),一家知名的油田服务公司,于2024年11月1日举行了2024年第三季度业绩电话会议。公司总裁Bob Geddes和首席财务官Mike Gray概述了公司的财务和运营表现,其中包括调整后EBITDA略有增长以及显著减少债务。尽管美国运营天数下降,但加拿大业务部门需求强劲,国际业务保持稳定。公司专注于技术进步,如EDGE Autopilot,预计将提高效率和性能。
要点摘要
- 安斯能源服务公司2024年第三季度收入同比下降2%,达到$434.6 million。
- 加拿大业务高规格钻机运营天数增加18%,而美国业务下降14%。
- 公司年初至今已减少债务$135 million,目标是到2025年底减少至$600 million。
- 2024年资本支出预计为$167 million,主要用于维护和增长项目。
- 安斯公司的美国业务部门正在扩大基于绩效的激励合同,现已覆盖超过一半的钻机队伍。
- 公司预计将保持稳定的运营速度,每天运营100至110台钻机和60至70台修井机。
公司展望
- 安斯预计2024年剩余时间美国钻机活动变化不大,将保持稳定的运营速度。
- 加拿大市场稳定,高规格钻机需求达到十年来最高水平,近90%的活跃钻机队伍已签约至2025年第一季度。
- 公司对长期市场基本面持乐观态度,并准备好利用其在加拿大和国际市场的能力。
利空因素
- 天然气价格低迷以及美国近期的并购活动预计将推迟市场改善时间至2025年底。
- 除非美国活动在下半年有所回升,否则2025年不会大幅增加资本支出。
利多因素
- 安斯的技术进步,如EDGE Autopilot和Ensign Edge ATC,正在提高运营效率。
- 落基山脉和加利福尼亚州的修井板块表现良好,利用率高。
未达预期
- 2024年第三季度美国业务运营天数下降14%,总计3,065天。
- 尽管市场对电池材料感兴趣,但目前内华达州没有锂钻探机会。
问答环节要点
- 公司讨论了在委内瑞拉、澳大利亚和美国的业务,重点关注Permian盆地。
- 安斯正在将钻机从美国转移到加拿大市场,还有一台钻机在途中,预计将在2025年第一季度末完成转移。
- 合同下的远期收入超过$800 million,每天运营100至110台钻机和60至70台修井机。
安斯能源服务公司仍致力于减少债务并提高自由现金流和利润率。公司预计将在三个月后举行下一次财报电话会议,届时将提供有关其进展和运营的进一步更新。
InvestingPro洞察
安斯能源服务公司(ESI)继续在充满挑战的市场环境中前进,这从公司最近的财务表现和展望中可以看出。根据InvestingPro数据,公司的市值为$384.99 million USD,市盈率为25.44。考虑到公司最近的运营更新,这一估值指标表明投资者正在为未来增长定价,尽管目前面临逆风。
InvestingPro提示的一个关键点表明,安斯的净收入预计今年将下降。这与公司报告的2024年第三季度收入下降2%以及美国市场面临的挑战相一致,其中运营天数下降了14%。然而,值得注意的是,另一个InvestingPro提示表明分析师预测公司今年将保持盈利,这与安斯专注于减少债务和提高运营效率的做法一致。
截至2024年第二季度,公司过去十二个月的收入为$1,241.07 million USD,毛利率为30.82%。这些数字,加上公司同期调整后的EBITDA为$326.82 million USD,凸显了安斯在波动市场中保持盈利能力的能力。考虑到公司努力减少债务并战略性地专注于高需求领域,如加拿大市场和国际业务,这种财务韧性尤为显著。
考虑投资安斯能源服务公司的投资者可能会发现探索完整的InvestingPro提示范围很有价值,其中包括总共6个提示。这些洞察可以提供对公司财务健康和市场地位更全面的看法,补充财报电话会议中提供的运营更新。
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