全球领先的投资公司KKR & Co. Inc. (KKR)公布了2024年第三季度强劲的财务业绩。公司实现了重要里程碑,费用相关收益(FRE)突破10亿美元,达到每股1.12美元,较上一季度增长32%。调整后净收入(ANI)每股也显著增长至1.38美元,同比增长超过50%。KKR的战略举措和市场表现使公司为持续成功奠定了基础,这反映在管理资产(AUM)的大幅增长以及对未来收益和变现的乐观展望上。
要点
- KKR的FRE超过10亿美元,达到每股1.12美元,较上一季度增长32%。
- ANI每股增长至1.38美元,同比增长50%。
- 公司年初至今筹集了870亿美元新资金,是2023年同期的两倍多。
- 营业收益为每股1.47美元,管理费同比增长18%至8.93亿美元。
- 预计战略持股将做出重大贡献,到2026年净股息预计为3亿美元,到2028年为6亿美元。
- 公司投资业绩强劲,传统私募股权本季度升值5%。
- 变现大幅增加,年初至今总收益为130亿美元,未实现总附带权益为79亿美元,同比增长40%。
公司展望
- KKR预计将有强劲的增长机会和有效的运营扩张。
- 公司对达到或超过上次投资者日设定的3000亿美元募资目标持乐观态度。
- 公司专注于扩大财富管理业务并利用K系列产品套件。
利空因素
- IPO市场一直低迷,预计2025年会有所改善。
- 由于某些K系列产品的费用假期,私募股权的费率略有下降。
利好因素
- 公司报告称各个业务领域的募资强劲,基础设施和房地产AUM均接近800亿美元。
- KKR的资本市场业务实现创纪录的4.24亿美元收入,预计2024年将比前两年增长50%。
- 公司在专有项目发起和募资方面势头强劲,预计总可投资市场将从5万亿美元增长到7万亿美元。
未达预期
- 提供的业绩电话会议摘要中没有强调具体的未达预期项目。
问答环节要点
- KKR高管讨论了财富渠道的重要长期机遇,特别是在中国。
- 与Capital Group的合作被视为在退休市场的战略优势。
- 提供了对变现管道的可见性,预计第四季度收入约为5亿美元。
KKR第三季度业绩电话会议描绘了一个不仅在增长,而且在为未来成功进行战略定位的公司形象。凭借强劲的财务业绩和明确的增长愿景,KKR有望继续保持其作为全球领先投资公司的发展轨迹。
InvestingPro洞察
KKR & Co. Inc.令人印象深刻的第三季度业绩得到了InvestingPro关键指标和洞察的进一步支持。公司的市值高达1270.9亿美元,反映了其在资本市场行业的重要地位。这与InvestingPro提示强调KKR是其所在行业的主要参与者相一致。
公司强劲的财务表现体现在其收入增长上,InvestingPro数据显示过去十二个月收入增长了120.85%。这一显著增长凸显了KKR在募资努力和管理资产扩张方面的成功,正如业绩电话会议中报告的那样。
投资者应注意,KKR的交易价格接近52周高点,其价格为峰值的97.37%。这与InvestingPro提示指出的过去三个月强劲回报率一致,具体量化为令人印象深刻的24%。公司股票表现与其报告的费用相关收益和调整后净收入增长相符。
尽管增长高,KKR的市盈率为32.65,InvestingPro提示认为这相对于其近期收益增长潜力来说是低的。考虑到公司乐观的展望和战略持股的预期增长,这可能表明股票仍有进一步升值的空间。
值得注意的是,KKR已连续15年保持股息支付,展示了对股东回报的承诺。然而,目前0.49%的股息收益率表明,投资者可能更关注资本增值而非该股票的收入。
对于那些有兴趣进行更深入分析的人,InvestingPro为KKR提供了17个额外的提示,全面展示了公司的财务健康状况和市场地位。这些洞察对于希望根据当前表现和未来前景做出明智决策的投资者来说特别有价值。
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