泰国社会保障基金是一个规模为770亿美元的国家基金，负责为2500万工人提供医疗保健、失业救济和养老金。该基金计划将116亿美元重新配置到全球私募资产，作为提升业绩的战略转型的一部分。该基金历来专注于国内和低风险投资，过去十年的平均回报率不到3%，表现不佳。
投资委员会成员、前高盛高管Petch Vergara强调了变革的紧迫性，他表示，如果不采取新的方向，该基金可能在2051年破产。
计划于2025年开始的全面改革旨在将基金的低风险资产配置从70%降至60%，并在未来两年半内将高风险投资从30%提高到40%。
到2027年中期，目标是实现50-50的配置比例，其中高风险配置的15%将投向全球私募资产，包括私募股权、私募债权和对冲基金。
这一举措是为了应对泰国人口老龄化，60岁以上人口从2004年的620万增加到2023年12月的1300万。
这一改革导向的投资策略是在基金董事会组成发生变化后出台的。去年，21人董事会中的三分之二成员经选举产生，其中许多由工会和主张重大机构改革的进步党提名。
分析人士长期以来一直呼吁改变基金的投资方式，以满足日益增长的人口需求，并指出由于历史上的管理不善和业绩不佳，公众对基金缺乏信任。
泰国发展研究所社会保障顾问Worawan Chandoevwit指出，预计到2045年，缴费者和领取养老金者之间将出现明显的失衡。
基金的新投资框架旨在提高长期回报并确保其可持续性，因为有资格领取养老金的退休工人数量将大幅增加。新方法力求与全球养老金趋势保持一致。过去五年，全球股票配置60%、全球债券配置40%的基金平均年回报率为7.7%，远超社会保障基金近期的表现。
基金致力于全球多元化配置，反映出对高回报和良好治理对其可持续性至关重要的理解。
路透社对本文有所贡献。
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