智通财经APP获悉，浙商证券发布研报称，首发经济作为经济增长新引擎之一，有望带动产业链相关环节发展，计算机行业在消费升级和新技术落地中有望从中受益，相关机会主要集中在两条主线：1)作为技术赋能者，在产品发布、推广、销售等环节有业务布局的厂商，有望受益于首发经济中新业态的兴起。2)AI+终端正成为新的消费趋势，布局AI玩具、AI眼镜的厂商有望受益。
首发经济：鼓励新型消费业态培育经济增长新动能
首发经济是指企业发布新产品，推出新业态、新模式、新服务、新技术，开设首店等经济活动的总称，涵盖了企业从产品或服务的首次发布、首次展出到首次落地开设门店、首次设立研发中心，再到设立企业总部的链式发展全过程。具有首次亮相、链式发展、引领性和潮流性的特征，是消费供给创新、推动产业升级的重要举措。作为经济增长新动能之一，首发经济蕴含巨大产业机会。
大模型能力持续提升，B端和C端应用加速落地
从OpenAI和字节等大模型厂商公布的模型进展情况来，当前大模型行业呈现了一些共性特征。1)大模型能力快速进化，尤其是多模态能力持续升级，AI理解世界、推理和内容生成的能力在加强。2)大模型能力提升的同时，推理成本呈现下降趋势。3)大模型在细分领域和具体场景的应用，越来越具备可行性。强化微调功能可以提升大模型在细分领域能力，Agent搭建平台让企业用户可以更便捷的生成个性化的智能体。4)大模型和硬件的融合是新趋势，一些列新的消费形态正在形成。从技术落地的角度来看，大模型应用到B端企业和C端消费者的可行性正在提升。从技术落地的角度来看，大模型应用到B端企业和C端消费者的可行性正在提升。
建议关注标的
AI+营销：新国都(300130.SZ)(线下商铺支付saas服务)、丝路视觉(300556.SZ)(数字营销设计)、新致软件(688590.SH)(AI销售培训)、彩讯股份(300634.SZ)(图生音乐和B端销售场景结合)、慧辰科技(688500.SH)(消费者行为数据分析服务)、顺网科技(300113.SZ)(展会)、税友股份(603171.SH)(首发加盟店)。
C端AI产品：科大讯飞(SZ:002230.SZ)、金山办公(688111.SH)、合合信息(688539.SH)、汉王科技(002362.SZ)。
AI终端：乐鑫科技(688018.SH)(字节AI玩具合作商)、润欣科技(300493.SZ)(字节合作商、AI眼镜模组供应商)。
风险提示
政策落地不及预期、AI技术发展不及预期、AI终端推广不及预期。