智通财经APP获悉，那些全年在美元看涨和看跌观点之间摇摆不定的投机外汇交易员们，在美国总统大选前做出了三年来最大规模的外汇市场举动。统计数据显示，10月第二周，对冲基金和多元化资产管理公司减少了大约 80亿美元的美元空头头寸，即大型机构投资者们做空美元的仓位大幅缩减。
全球范围的外汇交易员们正在积极削减对美元的看跌押注，以迎接即将到来的美国总统大选。CFTC统计数据显示，自2021年以来，美元情绪出现最大规模的正向波动，意味着美元看涨情绪短期内迅速攀升。华尔街大行花旗集团近日表示，欧元和墨西哥比索未来可能遭遇更大规模抛售，这意味着衡量美元兑一篮子主流货币强弱水平的美元指数仍有继续上行空间。
美国商品期货交易委员会(即CFTC)发布的最新数据显示，与美元全面挂钩的“交易净正向波动”指标创下2021年新冠疫情严峻时期以来的最大规模，意味着美元兑多国货币的汇率水平在短期内实现剧烈反弹。
而美元兑多国汇率在近期由弱势转为极其强势，主要逻辑在于美国大选预测数据显示特朗普当选的可能性大幅增长，并且特朗普在最新民调中高于哈里斯，“特朗普交易”浪潮再一次席卷全球，而美元突然间走强乃该浪潮带来的标志性趋势。摩根大通在17日发布的研报中表示，对冲基金资金流表现出对“共和党主题”的强烈偏好，共和党获胜者在过去几周内被买入，持仓规模接近2年高点，而民主党获胜者被抛售，持仓处于多年低点。
“特朗普交易”的覆盖范围非常广泛。华尔街交易员和策略师们普遍共识在于——特朗普再度当选总统可能将实施极度宽松的财政政策和更大规模贸易保护主义，因此在这两大政策预期推动之下，市场选择即押注美元走强，美国各期限的国债收益率大幅上升，同时押注特朗普政策将使得美国本土工业巨头受益，以及押注美股市场的银行板块跟随政策基调上涨，无一例外，这些资产近日跟随“特朗普交易”浪潮而大举反弹。
德意志银行在一份报告中表示，特朗普与哈里斯执政的市场预期差异主要体现在外汇市场，德银表示，如果特朗普胜选，美元将继续大幅走强。德银还认为，若共和党全面获胜(红色横扫)，美元有望维持强劲的走强势头，反之，民主党胜选(蓝色横扫)对美元则最为不利。然而，红色横扫带来的市场波动幅度可能更大，特别是在外汇市场。
“我相信，其中一部分交易规模肯定是由特朗普在预测市场中的领先幅度大幅提高所推动的。”来自盈透证券的首席策略师史蒂夫·索斯尼克表示。“然而，由于美国各项强劲的经济数据，很难将原因与结果完全区分开，更不用说区分不同的原因了。”
在进入本月一度持有超过130亿美元的“看跌美元”押注仓位之后，这些高杠杆的衍生品交易仓位现在实际上已经由全面看跌趋近于看涨与看跌美元之间的平衡态势。
“还有几周时间，市场不能再忽视美国总统大选的相关风险。”来自道明证券的外汇和新兴市场策略全球主管马克·麦考密克周一在一份报告中写道。他补充表示：“这是一个二元化的结果，给市场带来了相当大规模的尾部风险。至少在大选之前，坚持看好美元的势力愈来愈庞大。”
美元空头们在美国大选前快速蒸发——截至10月15日的一周，美元情绪自2021年以来得到了最大的提振
最新统计数据显示，10 月份迄今为止，衡量美元强弱与否的美元指数上涨了大约 2.8%，有望创下两年来的最佳单月表现。
对冲美元升值的成本可谓反映了外汇市场交易员们对于美元看涨头寸的新兴趣。未来30天，相对于一篮子美元看跌期权，外汇交易员们对于美元看涨期权的交易报价在过去一个月内可谓迅速飙升，目前处于7月以来的最高点，全面反映出外汇衍生品市场对于美元仓位转向看涨趋势，而不是今年多数时间所呈现的看跌趋势。
华尔街大行花旗集团(Citigroup)近日发布报告称，固定收益交易员们正在通过减少从各期限美债到外汇等投资组合和资产类别的配置敞口来对冲美国总统大选风险。根据包括德克·维勒和亚斯明·尤尼斯在内的花旗策略师在最近的一份报告中表示，如果2020年有任何指导意义作为交易参考，那么欧元、墨西哥比索和智利比索等重要货币在美国总统大选之前的一段内可能将进一步下跌，意味着近期突然转向强势的美元指数仍然有进一步上行空间。
花旗集团的策略师们补充表示，短期投机性质的外汇交易员一直在买入美元并减少美债投资组合久期——尽管与唐纳德·特朗普重新返回白宫而不是副总统卡玛拉·哈里斯赢得选举有关的“特朗普交易”可能会促使这些投机势力在最后的投票选举日之前立即出现一些获利回吐。
“随着最终的选举结果离我们越来越接近，我们正在进入一个充满不确定性的时期，”花旗集团的策略师们表示。“我们认为，这可能使得投资组合的仓位迅速转变和去风险成为市场短期的潜在驱动力，至少对于那些容易受到更有可能选举结果之一影响的金融交易而言，比如美元。”