M&T Bank (NYSE: MTB) 报告2024年第三季度净利润增长10%至7.21亿美元,稀释每股GAAP收益上升至4.02美元。该银行的业绩表现以资本比率改善、贷款增长和对今年剩余时间的积极展望为特征。
要点摘要:
• 净利润增长10%至7.21亿美元
• 稀释每股GAAP收益上升至4.02美元
• CET1比率提高至11.54%
• 平均贷款增长至1,348亿美元
• 非利息收入达到6.06亿美元
• 预计全年应税等值净利息收入至少为17.3亿美元
公司展望
• 预计第四季度应税等值净利息收入至少为17.3亿美元
• 预计净利息收益率在3.60%左右
• 预计贷款增长将达到约1,360亿美元
• 预计总存款将达到至少1,600亿美元
• 估计第四季度非利息收入为6亿美元
• 预测第四季度费用约为13.2亿美元
利好亮点
• C&I和CRE板块的问题余额减少8.3亿美元
• 汽车和娱乐金融经销商的债务偿还能力和利润率有所改善
• CRE的还款活动增加和项目表现改善
• 强劲的盈利和2亿美元的股份回购提高了CET1比率
• 贷款强劲增长,特别是在专业业务领域
• 医疗保健板块呈现积极趋势,入住率和租金均有所改善
利空亮点
• 由于利率原因,CRE建筑贷款下降
• 预计未来几个季度CRE贷款将继续减少
• 无息存款增长放缓
问答环节要点
• 预计随着利率下降,存款beta值将上升,可能达到55%
• 计划增加投资组合,减少现金储备
• 预计明年年中CRE贷款将趋于稳定
• 预计到2025年净利息收入和贷款增长将保持上升趋势
• 预计2025年将实现正向营运杠杆,可能在150至200个基点之间
M&T Bank的第三季度业绩反映了在韧性经济背景下的强劲表现。该银行净利润的增长和资本比率的改善展示了其在当前金融环境中的适应能力。随着预期贷款继续增长和净利息收入保持稳定,M&T Bank似乎为今年剩余时间和2025年做好了充分准备。
该银行从商业房地产向消费者和C&I业务以及基于费用的服务多元化的策略,表明其注重均衡增长。尽管仍存在一些挑战,如CRE建筑贷款的下降和无息存款增长放缓,但M&T Bank的整体前景仍然积极。
投资者和分析师将密切关注M&T Bank能否在未来几个季度保持其势头并实现预期目标。
InvestingPro 洞察
M&T Bank强劲的第三季度表现与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。该银行报告的净利润增长10%至7.21亿美元反映在InvestingPro的数据中,显示截至2024年第二季度的过去十二个月营业利润率为40.89%。这表明M&T Bank能够有效地将收入转化为利润,支持了收益报告中呈现的积极前景。
该银行改善的资本比率,特别是CET1比率提高至11.54%,与InvestingPro的观察相辅相成,即M&T Bank已连续46年保持股息支付。InvestingPro提示进一步强调,该银行已连续7年提高股息。目前的股息收益率为2.72%,这可能对注重收入的投资者具有吸引力。
M&T Bank的积极势头也体现在其股票表现上。InvestingPro数据显示,过去三个月的回报率强劲(19.75%),一年价格总回报率更是高达69.98%。这与该银行报告的增长和对今年剩余时间及2025年的乐观预测相一致。
然而,投资者应注意,InvestingPro提示表明该股票的RSI指标显示可能处于超买区域,这可能需要在短期内保持谨慎。此外,尽管M&T Bank报告了贷款增长,但InvestingPro数据显示过去十二个月收入下降了8.73%,这可能值得在未来几个季度密切关注。
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