英为财情Investing.com - 美国银行投资策略师表示,即将公布的劳动力市场数据可能「解开秋季谜团」。他们指出:「就业人数变化(+/-10万)将解开秋季谜团……在此之前,风险将呈现轮动而非暴涨或暴跌。」
根据美国银行的一份报告及EPFR Global的数据,美国股票基金遭遇了自4月以来最大规模的资金撤出,撤资金额达61亿美元。同时,资金明显流向现金,货币市场基金吸引了302亿美元的资金流入。
该数据还显示,截至9月11日的一周内,债券基金获得了167亿美元的资金,黄金则吸引了5亿美元的资金流入。
投资者正在分散投资组合,其中16亿美元撤出股票基金,加密货币则流出2亿美元。货币市场基金的资产总额现已达到6.3万亿美元,创下历史新高。
日本股市遭遇了自7月以来最大规模的资金撤出,撤资金额达14亿美元。美国成长股紧随其后,自6月以来最大规模撤出56亿美元。科技股和金融股也出现了类似趋势,分别自2023年11月以来最大规模撤出2亿美元和16亿美元。
该银行的策略师指出,黄金现货目前处于历史高位,如果2025年通胀再次加速上升,那么黄金是最佳对冲工具。因此,他们建议客户逢低买入黄金。
他们还认为,大宗商品如石油和工业金属可能是一种逆向投资目标,因为它们是唯一定价为硬着陆的资产类别,而隔夜融资利率(SOFR)市场则预计未来12个月内美联储将降息240个基点。
对于投资者的建议是在首次降息时卖出股票,因为就业和每股收益预测存在下行风险。相反,债券市场前景看涨,预计收益率将向3%迈进,因为市场低估了硬着陆的风险。
黄金的前景也看涨,预计在美国债务和赤字不断增加的情况下,黄金价格将达到每盎司3000美元。策略师主张采用杠铃策略,在股票广度上偏好对债券敏感的房地产和资源。
从地区活动来看,欧洲连续第三周出现资金流出,总流出金额为10亿美元,而新兴市场股票则迎来了第15周的资金流入,获得22亿美元的资金。
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编译:刘川
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