招银国际:维持兖煤澳大利亚(03668)“买入”评级 目标价下调至42港元

发布时间 2024-8-20 11:42
更新时间 2024-8-20 12:05
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智通财经APP获悉,招银国际发布研究报告称,基于净现值将兖煤澳大利亚(03668)目标价从45港元下调6.7%至42港元,将2024-26年盈利预测下调6%-7%,主要由于将单位成本假设上调3.5%-4%。该股目前股价相当于2024年预期市盈率6.6倍,股息率超过7%,仍具吸引力,维持“买入”评级。

报告中称,该公司2024年上半年净利为4.2亿澳元,同比减57%,略低于该行的预期,主要由于单位现金成本高于预期。与2022年和2023年不同的是,虽然目前坐拥大量净现金,但这次并未建议派发中期股息。因此该行不排除公司正在越来越接近潜在并购交易的可能性,以促进产品多元化和长期增长。此外,公司维持全年销售、单位成本及资本支出指引。

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