智通财经获悉，周一，以色列货币谢克尔暴跌，该国债券收益率飙升至8月1日以来的最高水平，因为难以实现的停火和再次升级的威胁让投资者紧张不安。谢克尔兑美元汇率下跌1.2%，至1美元兑3.7139谢克尔，在彭博追踪的150多种货币中表现第二差。根据期权价格，谢克尔的一个月隐含波动率升至2023年10月以来的最高水平。10年期以色列国债收益率连续第二天上涨，以色列基准股指创下一周来最大跌幅。
周一，以色列和哈马斯之间的停火谈判陷入僵局，双方互相指责对方造成了谈判的拖延，而且特拉维夫发生的爆炸事件凸显了新一轮暴力升级的风险。投资者正在密切关注美国国务卿安东尼·布林肯对以色列的访问，以及伊朗对以色列发动袭击的威胁。
MUFG银行大宗商品、ESG和新兴市场研究主管Ehsan Khoman表示："谢克尔面临的核心风险在于冲突可能持续，这可能造成结构性冲击，对谢克尔的长期公允价值产生影响。"
周一以色列股市下跌之际，全球市场风险情绪上升，促使发展中国家股市和货币上涨。MSCI新兴市场货币指数升至创纪录水平，有望创下去年11月以来的最大单月涨幅。新兴市场基准股指创下一个月来的新高。
自8月5日的暴跌以来，围绕新兴市场的情绪有所改善，投资者对美国经济衰退可能性的担忧有所减轻，对美联储下月开始降息的预期有所增强。即使在两周前的全球性套利交易崩盘之后(涉及借入日元的押注遭遇亏损)，大多数新兴市场货币本月仍给投资者带来了正的套利回报。
虽然整体市场的反弹帮助以色列资产避免了本月中东紧张局势升级时的大幅抛售，但这种韧性正显示出减弱的迹象。隐含波动率指标本季度上升了2.3个百分点，为2023年3月以来的最高水平。
一些交易员仍然对谢克尔持乐观态度，他们说，一旦停火生效，谢克尔可能会出现反弹。Khoman表示，大幅抛售的风险"可以忽略不计"。除了地缘政治风险之外，外界还认为谢克尔将从以色列央行政策中获得支撑——政策制定者将保持鹰派立场，他们同时认为战争将持续更长时间。
他表示："以色列央行的干预能力仍未受到影响，截至6月，以色列央行300亿美元的外汇抛售计划只卖出了不到一半。其次，尽管最近通胀意外上升，但在降息周期暂停之际，实际政策利率仍为正值。”
