英为财情Investing.com - 巴克莱银行策略师在周五发布的一份报告中指出，英伟达即将发布的财报可能成为大型科技股的下一个关键催化剂。
近几周来，受多种宏观经济因素影响，跨资产波动性上升，而对人工智能(AI)支出的担忧进一步影响了股市。因此，英伟达将于8月28日公布的第二季度财报备受关注，因为它「可能决定大型科技股与轮动交易的命运」，策略师指出。
他们补充说：「虽然科技巨头在人工智能方面的资本支出一直很强劲，但鉴于人工智能的实际收入可能需要更长时间才能实现，投资者开始质疑高额支出。」
尽管如此，巴克莱银行认为，欧洲科技股大约16%的跌幅，以及一些关键企业（如阿斯麦 (AS:ASML)）约30%的跌幅可能过度了。这种前景促使巴克莱银行本周以超配的仓位重新开仓欧洲科技市场。
该投行更青睐科技行业提供的长期增长潜力和质素，而非像汽车这样陷入困境的其他行业的价值周期性。
最近股市的剧烈波动，部分由于系统性投资者加大杠杆头寸削减力度。很多杠杆交易做空低收益的日元资产，并从有吸引力的利差中获益。巴克莱策略师解释道，然而在日本央行加息和美国就业数据走软后，利差转向有利于日元资产，迫使投资者退出套利交易，导致流动性驱动的市场急剧回撤。
该行的外汇团队建议，一旦市场仓位稳定下来且美国衰退担忧消退，日元可能再次走弱，但如果全球降息周期因经济衰退而加速，日元可能会进一步升值。他们观察到，在日本央行会议前，日元空头大幅减少，并预计之后还会有更多平仓。
策略师警告：「考虑到夏季季节性因素和波动性上升，价格走势可能会持续不稳定。」
尽管如此，他们认为最近的盲目抛售「过度」，并为长线投资者提供了买入机会。
***
想要避免高位被套？用InvestingPro，股票估值一目了然，避雷泡沫股。点击此处进一步了解InvestingPro。
编译：刘川