智通财经APP获悉，申万宏源证券发布研报，持续对典型AIGC网站月度访问量进行跟踪，从流量增速、细分领域表现、用户时长等方向分析其使用特点：通用对话助手仍是大模型落地应用使用最高的场景，模型的迭代和技术能力的提升仍会推动其使用量上升，对C端场景来说，AI情感陪伴依旧是需求较高的应用类型。此外，Meta开源Llama3400B+大模型;OpenAI Sora正式开放使用;GPT5的发布作为重大事件或在2024H2对AI应用产生催化。
申万宏源证券持续对典型AIGC网站月度访问量进行跟踪，目前增至111个重要网站，将其细分为通用对话、办公生产、垂类领域、创意工具、陪伴生活等几大类型，从流量增速、细分领域表现、用户时长等方向分析有如下特点：
总体来看，从2023年5月开始统计至2024年6月，所统计网站中ChatGPT、CharacterAI和Google Gemini一直是访问量最高的三个网站，ChatGPT位居第一。
观点1：各细分品类的总月平均流量情况来看，AI通用对话仍是流量增长最明显的方向，其中最主要的增长仍来自于ChatGPT。模型迭代和能力提升仍会推动AI产品的使用量上升。AI通用对话助手目前仍是以ChatGPT和Google Gemini作为全球访问量最高的两款产品，2024年5月OpenAI发布新一代模型GPT-4o，可以处理文本、音频和图像任意组合作为输入，生成对应输出，并能达到实时语音互动效果，发布后ChatGPT网站的日活迅速上升，而同时Google Gemini的日活则呈现微降趋势。申万宏源证券认为领军大模型的技术迭代和突破仍是吸引用户使用其产品的重要原因。
观点2：各品类中都有环比增长较高的产品，包括AI搜索、AI营销、AI情感陪伴、AI视频生成等。从各类别的环比增速较快产品来看，AI搜索(360搜索、腾讯元宝)、AI营销(Describely、KreadoAI)、情感陪伴(哄哄模拟器、Caryn、Talkie)、AI视频生成(Luma AI)较为突出，其中360、元宝、KreadoAI、哄哄模拟器和Talkie皆为国产AIGC产品。
观点3：AI情感陪伴依旧是C端需求较高类应用。从使用时长榜单来看，用户停留时间最长的前5应用中3个是AI情感陪伴类，其次是写作辅助类。CharacterAI是较早推出的AI情感陪伴产品，推出后核心用户的平均活跃时长约2小时/天，所有用户平均活跃时长约15-30分钟/天。Yodayo和Talkie虽较晚于CharaterAI出现，用户使用时长也逐渐上升。从目前的AIGC产品中来看，AI情感陪伴类产品在C端用户中需求较高。
综上，通用对话助手仍是大模型落地应用使用最高的场景，模型的迭代和技术能力的提升仍会推动其使用量上升，对C端场景来说，AI情感陪伴依旧是需求较高的应用类型。申万宏源证券认为2024H2仍有以下重要事件预计对AI应用产生催化：1)Meta开源Llama3400B+大模型;2)OpenAI Sora正式开放使用;3)GPT5的发布。
推荐标的：1)云和大模型：腾讯控股(互联网传媒)、阿里巴巴(互联网传媒)、科大讯飞、虹软科技、云从科技、万兴科技、大华股份;2)AI应用：金山办公、福昕软件、新致软件、昆仑万维(互联网传媒)、易点天下(互联网传媒)、焦点科技(互联网传媒);3)向量数据库：星环科技
风险提示：大模型技术中美仍存在差异，部分技术尚处于早期实验室阶段，存在落地风险;竞争加剧影响利润率风险;AIGC技术演变过快风险。