2024.7.9
中信期货：情绪出现改善迹象，观察放量持续性【偏多头】
近期中证1000股指期货走势，主要受中证1000指数的影响，在消化小盘股的退市风险、信用风险和资金抛压。7月市场有可能博弈中报季业绩预增和重要会议的政策预期，但反弹契机还需等待资金面的配合。
今日见到积极信号，沪深两市成交额回升至7245亿元，环比增长超1400亿元。一大推动力，来自多只中证1000ETF午盘放量，拉动市场情绪回暖。叠加隔夜美股苹果公司股价再创新高，果链、消费电子成为下午进攻的高确定性方向。
后市关注小盘流动性改善的持续性。如果中证1000ETF等标的放量延续三天以上，有望扭转前期的悲观情绪。
近期自动驾驶、生物医药、半导体等支持政策陆续出台，显示重要会议基调或侧重“硬科技”，此时资金更易流入科技、专精特新等领域，将带动中证1000阶段性企稳。
风险提示：流动性踩踏；地缘风险恶化
国泰君安期货：期指弱势整固【偏多头】
近期期指进一步走弱，现货中也仅红利、资源等板块结构性飘红，事实上依然反映出低迷的风险偏好下带来的避险结果。近期行情主驱动来自于走弱的宏观预期。
消息面上，市场讨论的关于经济走势、税务稽查、金融行业发展、从业人员变故等种种热点话题，背后反映出地产下行引发的资产负债表收缩预期对宏观预期的反复传导。
在资本市场层面，监管强化环境下，资金规避部分更易退市或受量化整顿影响的小市值品种，从而带来IM、IC跑输大市。
隔夜美股三大指数涨跌不一，标普、纳指双双收于历史新高，道指却录得下跌，纳斯达克中国金龙指数跌超1%。后期，市场驱动变量仍需关注消息面对情绪的指引作用。
IF主力合约IF2407支撑位3352和3362点，阻力位3406和3396点;IH主力合约IH2407支撑位2326和2333点，阻力位2363和2356点;IC主力合约IC2407支撑位4724和4739点，阻力位4800和4786点;IM主力合约IM2407支撑位4616和4626点，阻力位4719和4700点。
华创期货：股指期货短期或震荡运行【震荡运行】
证监会、公安部等六部门加大资本市场财务造假刑事追责力度，有利于资本市场形成风清气正的生态，同时美国6月非农就业增速放缓提振降息预期，然而，美联储半年度货币政策报告表态偏鹰，加之全球经济复苏缓慢，一定程度抑制市场风险偏好，投资者信心仍显不足。
综合来看，股指期货短期或震荡运行。
国投安信期货：股指维持低位震荡 关注流动性的传导以及政策信号【偏多头】
隔夜外盘欧美股市收盘涨跌不一，标普、纳指续创收盘新高，芯片股表现亮眼，美债收益率长端回落，美元指数小幅反弹。
消息面上，广州放松港澳台及外籍人士购房限制。央行公告称为保持银行体系流动性合理充裕，提高公开市场操作的精准有效性，将视情况开展临时正、逆回购操作。总体来说，风险资产反弹驱动仍要观察流动性因子压制何时能有所缓解，关注流动性的传导以及政策信号。
股指短期若维持低位震荡，市场或继续聚焦稳定金融等价值结构，中期看红利板块依然可以超配，同时关注科技成长板块在可能的政策驱动下超跌反弹。
浙商证券：随着财报季来临，接下来将有望迎来快速拉升期【偏多头】
当前处在2023年以来结构牛市的第二年，从大势周期位置角度，类似于2002年至2003年结构牛市的2003年、2009年至2010年结构牛市的2010年、2016年至2017年结构牛市的2017年。
可以发现，除了2002年至2003年之外，2010年和2017年三季度的市场均迎来做多窗口。结合我们对结构牛市运行的研究，原因或在于，结构主线的盈利通常在第二年迎来快速增长期，这意味着三季度的财报季对结构主线通常形成正向催化。
针对本轮结构牛市，2024年AI和红利都迎来基本面线索，AI体现在算力子领域，红利体现在有色、家电、公用事业等子领域。这意味着三季度财报季或对市场形成正向催化。
展望三季度，以通信、电子、国防为代表行业的硬科技行情正在展开，对应产业线索涵盖算力扩散、AI终端、商业航天。
一波行情通常分为震荡蓄势期、行情显性化、快速拉升期三个阶段，针对本轮硬科技行情，4月下旬至5月上旬是震荡蓄势期，经历了5月下旬至6月上旬的调整后，6月中旬是行情显性化，经历了6月下旬至7月上旬的调整后，随着财报季来临，接下来将有望迎来快速拉升期。