智通财经APP获悉，6月11日，科勒资本(Coller Capital)发表的新一期《全球私募资本晴雨表》(Global Private Capital Barometer)显示，投资者(即有限合伙人，下称 LP)预计在未来一年内继续增加对另类资产的配置。投资者普遍计划增配另类资产，反映了他们对基金现金分配保持乐观，尤其是在私募股权领域。数据显示，86%的投资者预计，2024年他们将从被投私募股权基金处获得超过去年水平的现金分配。其中，高达95%的亚太投资者预期今年将获得更高的现金分配，北美和欧洲投资者中持有这一看法的比例则分别为91%和77%。
据悉，此次发布的第40期《晴雨表》总共调研了全球110位私募资本市场投资者的观点，他们所管理的资产总额达到2.1万亿美元。
调查结果显示，三分之一(31%)的投资者计划在未来12个月内加大投资另类资产，另有五分之三(59%)则计划维持现有的配置水平。其中，为数最多的投资者计划增配私募信贷(45%)，还有三分之一的受访投资者预计增加对基础设施(33%)和私募股权(31%)的投资。
调查结果也反映投资者希望进一步分散投资，并获取更多流动性。有38%的受访LP表示打算增加对私募二级市场的配置。其中，亚太LP对私募二级市场的兴趣尤为浓厚，计划增配的投资者占比高达67%，高于欧洲(34%)与北美(29%)同业。
投资者的乐观取态与私募股权市场近年来整体的稳健表现相符。有62%的投资者表示，自投资私募股权以来，他们旗下的投资组合录得了11%至15%的年化净回报率。此外，还有超过四分之一(26%)投资者旗下的私募股权投资组合实现了16-20%的年化净回报率。
科勒资本首席投资官及管理合伙人Jeremy Coller表示：“各项调查结果都反映出了投资者对另类资产充满信心。LP们不仅打算保持对另类资产的配置水平，还积极考虑加大投资，以获取具吸引力的长期风险调整后收益(risk adjusted returns)。这一趋势在私募股权二级市场尤为明显。为了分散投资与创造流动性，许多投资者都在计划在这一领域加大投入力度。”