英为财情Investing.com - 摩根大通的分析师预测，在强劲的市场基本面和日益增长的需求（特别是来自人工智能行业的需求）的推动下，半导体股将维持涨势。
在最新的研究报告中，该行分析师着重指出，半导体行业（涵盖半导体、半封装和EDA领域）韧性显著，预计将延续多年来的卓越表现。
摩根大通解释说，随着人工智能的不断发展，定制芯片（ASIC）市场的需求正迅速增长，预计市场规模将达到200至300亿美元，增长率高达20%。该领域的主要参与者，如Broadcom(NASDAQ:AVGO))和Marvell Technology(NASDAQ:MRVL) ，预计将占据主导地位。
此外，ARM和ALAB等专注于人工智能数据中心的企业也正逐渐崭露头角。
该行认为，半导体股强势表现的原因有多个方面。该行业在技术创新中发挥着基础性作用，同时受益于云数据中心、电动汽车（EV）、物联网（IoT）和人工智能/深度学习等新兴驱动力的出现。此外，由于终端市场的多样化和有纪律的供应增长，行业周期性降低，这也起到了关键作用。
公司表示，这种较低的周期性使得人们更加关注盈利能力和自由现金流的扩张，并为股东带来了可观的资本回报。
摩根大通预测，半导体行业收入在经历2023年8%的下降后，2024年将实现6%至8%的增长。他们依然对半导体股持乐观态度，预计积极的供需趋势和收益修正将在2024年和2025年推动市场持续走高。
他们的首选股包括AVGO、MRVL、MU、ADI、MCHP、KLAC和SNPS，以及NVDA、AMAT、LRCX、ARM和SLAB等。
编译：刘川
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