查看巴菲特持仓点击这里，优惠码：CNNEWS1！6折+额外10%优惠
英为财情Investing.com - Wolfe Research周四(16日)发布最新美股策略，其中AMD (NASDAQ:AMD)取代英伟达(Nvidia)(NASDAQ:NVDA)，纳入Wolfe Alpha股票列表。
分析师在报告中解释道：「我们对英伟达和AMD的基本观点并未改变，但由于两者股价年初至今的相对走势，我们决定在优先级上做出策略性调整，将AMD纳入Wolfe Alpha名单，取代英伟达。自2023年11月加入名单以来，英伟达股价至今已上涨约90%。」
Wolfe Research预测，英伟达在人工智能领域的领先地位将在未来几年推动其数据中心GPU的巨大需求和定价杠杆。但短期内，分析师预计英伟达5月22日公布的第一季度业绩不会特别亮眼。
然而，分析师认为，随着CoWoS新产能投产，英伟达在2024年下半年的表现将显著增强，届时将能够满足未满足的H100需求，并在第四季度开始出货B100。
分析师还补充道：「强劲的2024年超大规模资本支出预示着较长期的增长/业绩，但目前还不是短期内的催化剂。」
关于AMD，Wolfe指出，芯片制造商的内存问题基本上是暂时的，现在似乎已得到解决。
分析师认为，到年底，AMD的MI300人工智能芯片营收有望达到20亿美元，这可能成为推动股价上涨的催化剂。他们预计2024年的服务器图形芯片收入约为40亿美元，2025年则为73亿美元，他们还强调：「随着需求可见性提高，对2024年下半年人工智能收入指导的向上修订依然具有建设性。」
不过，分析师提醒：「我们注意到共识反映了AMD服务器CPU收入的改善——尽管单位销量同比有低个位数的增长，但我们确实预期ASP（平均销售价格）/份额带来的收入会有所改善。然而，这种改善的程度可能是AMD故事面临的最大风险。」
最后，Wolfe认为，AMD的增长还将得益于嵌入式（FPGA）市场库存耗尽后的补充，以及服务器/客户端CPU的周期性复苏，尤其是在2024年下半年季节性需求旺盛的背景下。
***
害怕错过科技股机会？AI选股策略「科技巨头」，每月更新优质科技股名单。
了解详情：https://cn.investing.com/pro/propicks/tech-titans
点击这里直接订购(Pro两年计划)，每天只要人民币2.1元，AI助你选股。
了解更多：https://cn.investing.com/pro/pricing?couponCode=CNNEWS1
(记得使用优惠码CNNEWS1，价格再减10%)
编译：刘川
英为财情Investing.com：YouTube频道@investingcomhk ； X账号@InvestingCN