英为财情Investing.com - 周一(29日)，华尔街研究机构Bernstein表示，苹果公司(NASDAQ:AAPL)或将迎来转机，投资者可逢低买入。
苹果股价2024年表现欠佳
去年，美国七大科技巨头组成的「七巨头」成为标普500指数上行的主要驱动力，其中部分公司实现了令人瞩目的三位数增长。然而，进入2024年后，七巨头中部分股票开始减速，未能跟上整体市场的步伐，苹果便是其中之一，今年至今的表现仍旧不尽人意。
作为全球第二大公司，苹果面临着诸多挑战，特别是在中国市场，需求减弱和竞争加剧尤为突出，致苹果失去最大智慧手机销售商地位。
本月早些时候，IDC的数据显示，2024年第一季度，苹果在中国市场的份额降至15.6%，同比下降6.6%，让位于市场份额为17.1%的荣耀，华为则以17%紧随其后。
IDC中国的高级研究分析师表示：「苹果在该季度的促销活动未能缓解来自安卓竞争对手的激烈竞争压力。」
需求的担忧和市场份额的下滑导致华尔街多次下调苹果股票评级。上周，Erste Group 分析师将苹果的评级从「买入」下调至「持有」，理由是增长动力放缓， iPhone销量下滑的持续负面影响。
Bernstein却上调苹果股票评级
不过，并非所有投资机构都对苹果股票失去信心。
周一，Bernstein的分析师将苹果的评级从「与大市持平」上调至「跑赢大市」，并维持195美元的目标价。分析师鼓励投资者把握住「恐慌性买入」机会。
Bernstein认为，当前中国市场的疲软「更多是周期性和结构性的」，并指出苹果在中国的业务历史上波动性远高于苹果整体，归因于「用户群体对功能高度敏感」。
分析师补充道：「我们认为，换机周期的利好因素以及生成式AI功能的加入，将使苹果在iPhone 16周期中表现出色。」他们预测，2025年iPhone销量将同比增长10%，达到2.48亿部。
对于第二财季业绩，Bernstein还提到市场对苹果的期望不高，同时公司第三财季收入指引约为800亿美元，低于分析师一致预期的834亿美元，为即将到来的财季设定了谨慎的预期。
分析师指出：「尽管如此，我们认为这份指引可能会成为清除笼罩在苹果公司上悲观情绪的转折点，与2023年和2019年的情况相若。」
「此外，苹果公司正进入其季节性股价强势期——在过去17年中的15年里，苹果公司股价于iPhone发布前的三个月里表现超群，平均高出1280个基点。」
不过，Bernstein也承认，苹果股票短期内仍存在风险，包括可能仍在适应后疫情时期的增长模式，以及如果AI功能推迟到iPhone 17或更晚，iPhone 16可能令人失望。
此外，长远来看，分析师指出，苹果面临还面临这些重要威胁，包括中美关系愈发紧张、超级应用崛起，以及转向新的硬件形态。
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编译：刘川
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