盘前市场动向
1.3月8日(周五)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货跌0.14%，标普500指数期货涨0.03%，纳指期货跌0.13%。
2.截至发稿，德国DAX指数跌0.12%，英国富时100指数跌0.24%，法国CAC40指数涨0.32%，欧洲斯托克50指数涨0.23%。
3.截至发稿，WTI原油跌0.46%，报78.57美元/桶。布伦特原油跌0.37%，报82.65美元/桶。
市场消息
2月非农就业报告重磅来袭！美国2月非农就业报告将于今晚21:30公布。市场预计，2月非农就业人数将新增20万，低于前值35.3万;预计平均时薪同比增长4.4%，低于前值4.5%;预计失业率为3.7%，与前值持平。有分析人士称，尽管2月非农就业新增人数将放缓，但由于企业继续保持对员工的需求，就业增长距离停滞还有很长的路要走，20万这一数字仍代表着一个相当活跃的劳动力市场。
鲍威尔力挺美国银行业，商业地产危机不会构成系统性风险。美联储主席鲍威尔认为，不断增加的不良商业房地产贷款可能会导致一些银行破产，但不会对整个系统构成风险。鲍威尔表示：“我们已经确定了商业地产高度集中的银行，特别是办公楼和零售等受到很大影响的银行。”“我敢肯定，这是一个我们还要研究多年的问题。会有银行倒闭，但不会是大银行。”另外，美国联邦存款保险公司(FDIC)主席(Martin Gruenberg表示，非自有企业贷款的非流动利率已升至2014年以来的最高水平。他表示，银行业依然强劲，但“某些贷款组合的恶化，特别是写字楼和其他类型的商业地产贷款，值得关注”。
2025年美国股市回购规模有望破万亿！美股“长牛动能”+1。高盛预计，美股市场的股票回购规模将在2025年首次超过1万亿美元大关，主要受大型科技公司利润强劲增长趋势、以及美联储今年寻求降息的背景下金融环境相比于前两年有所宽松的推动。高盛预计，2025年标普500指数成份公司的累计股票回购规模将增长16%，至1.08万亿美元;预计2024年则将增长13%，至9250亿美元。自2023年步入“技术性牛市”后，2024年美股继续高歌猛进，如此庞大的回购规模无疑将成为美股长牛的重要催化剂。
牛市已成股市共识？小摩：流动性问题是个挑战。摩根大通全球市场策略团队指出，流动性问题正变得“不那么良性”，这是对股市当前的牛市背景的警告。该团队表示：“美国广义流动性(M2货币供应量)预计在今年剩余时间内将持平，而欧元区流动性从现在到年底将收缩约7400亿美元。我们预计，未来全球流动性背景将比过去9个月更加不利。”该团队补充称：“现金配置较低、加上今年剩余时间内全球流动性可能收缩，对当前的股市牛市共识构成了挑战。”
再度刷新纪录！美国货基市场资产连续第二周升至历史新高。美国货币市场基金资产连续第二周升至历史新高，原因是在交易员减少对美联储今年首次降息的押注后，市场预期短期利率将在更长时间内保持高位。根据美国投资公司协会的数据，截至3月6日的一周内，约有190亿美元流入美国货币市场基金。总资产从前一周的6.06万亿美元增至6.08万亿美元。
个股消息
博通(AVGO.US)营收超预期，AI创收引擎正加速发力。Q1整体营收同比增长34%至119.60亿美元，高于分析师普遍预期的117.3亿美元;经营活动产生的现金流约为48.15亿美元，上年同期为40.36亿美元有所增长;NON-GAAP准则下调整后的EBITDA约为71.56亿美元，上年同期为56.78亿美元;调整后的每股收益为10.99美元，好于分析师普遍预期的10.42美元。Q1半导体业务部门营收同比增长4%至73.9亿美元，虽然暗示芯片需求明显复苏，但低于分析师普遍预期的77亿美元。展望未来，博通预计，截至10月的2024财年总营收将达到500亿美元，同比增长约40%，低于分析师普遍预期的502.1亿美元。截至发稿，博通周五美股盘前跌逾2%。
好市多(COST.US)Q2营收及节假日销售均不及预期，电子商务增长强劲。财报显示，好市多Q2营收同比增长5.7%至584.4亿美元，不及市场预期的591.6亿美元;每股收益为3.92美元，上年同期为3.30美元，超出市场预期的3.62美元。Q2净销售额为573.31亿美元，上年同期为542.39亿美元;会员费为11.11亿美元，上年同期为10.27亿美元。电子商务增长强劲，销售额同比增长18.4%。截至发稿，好市多周五美股盘前跌近5%。
DocuSign(DOCU.US)Q4业绩、指引均超预期，盘前涨近10%。财报显示，在截至2024年1月31日的第四季度，Docusign营收同比增长8%至7.12亿美元，市场预期为6.99亿美元;净利润为2720万美元，高于上年同期的490万美元;调整后每股收益为0.76美元，市场预期为0.65美元。展望未来，Docusign预计2025财年第一季度营收为7.04亿至7.08亿美元，超过分析师预期的6.991亿美元;预计全年营收在29.1亿美元至29.2亿美元之间，与市场预期一致。
AI芯片需求“狂飙”，台积电(TSM.US)前两个月营收同比增长9.4%。得益于全球人工智能(AI)发展的浪潮抵消iPhone销售放缓的潜在影响，台积电在2024年前两个月的营收同比增长9.4%，至3974亿新台币(合126亿美元)。今年1月，台积电高管们预计本季度将恢复稳健增长，并为公司在2024年增加资本支出留出了空间，这表明台积电预计智能手机和电脑需求将复苏。
波音(BA.US)改革员工奖金发放机制，更多与质量、安全指标挂钩。陷入质量问题漩涡中心的波音表示，正在全面改革员工奖金的发放机制，以强调质量和安全，今年的运营目标将完全集中在这两个方面。据悉，最大的变化将发生在波音商用飞机部门，涵盖高管、经理和员工。经过调整后，该部门将把60%的年度奖金与质量和安全指标挂钩，决定奖金发放的具体指标包括员工安全、装配线不按顺序工作的情况、以及为解决问题而需要返工的情况。相比之下，此前财务方面的指标占到年度奖金的75%，其余25%与包括质量和安全在内的运营目标挂钩。
重要经济数据和事件预告
北京时间20:00 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话
北京时间21:30 美国2月非农就业报告