智通财经APP获悉，2月26日，氢能源概念股走强，截至发稿，东岳集团(00189)涨7.37%，京城机电股份(00187)涨4.90%，东方电气(01072)涨4.09%，潍柴动力(02338)涨2.74%。消息面上，2月20日，交通运输部发布关于国家电力投资集团有限公司开展重卡换电站建设组网与运营示范等交通强国建设试点工作的意见。原则同意在重卡换电站建设组网与运营示范、氢燃料电池研发与氢能交通运营平台应用、城市级绿能交通体系建设与应用等方面开展试点。
根据《意见》，此次氢燃料电池研发与氢能交通运营平台应用的试点组织单位是国家电力投资集团有限公司，试点指导单位是由交通运输部综合规划司牵头，运输服务司、科技司配合。具体试点实施单位则是国家电投集团氢能科技发展有限公司。
近期，除了交通运输部的新政，重庆、广东等多地也发布鼓励氢能产业的政策。重庆市经济和信息化委员会发布的《重庆市数字能源低碳城市发展行动方案(2024—2026年)(征求意见稿)》提出，强化川渝两地协同，深度挖掘氢燃料电池汽车城际干线物流应用场景，加速氢燃料电池汽车在城市配送、公交、环卫、港口运输等领域的推广应用，持续提升“成渝氢走廊”示范应用规模，川渝联动申报国家燃料电池汽车示范城市群。
根据《氢能产业发展中长期规划(2021—2035 年)》，“十四五”时期国内燃料电池车辆保有量将达到约5万辆，同时部署建设一批加氢站，可再生能源制氢量每年达到10万吨至20万吨，实现二氧化碳减排每年100万吨至200万吨。到2050年，国内氢气需求量将接近6000万吨，实现二氧化碳减排约7亿吨，氢能在我国终端能源体系中占比超过10%，产业链年产值达到12万亿元，成为引领经济发展的新增长极。
从行业发展来看，政策支持和技术进步的双重推动下，绿电成本下降，我国绿氢产业呈现蓬勃发展态势。根据中国产业发展促进会氢能分会统计，2023年1月至11月，我国签约、获批及公示的绿氢项目数量累计64个，项目规划总投资突破4100亿元，全部投产后新增绿氢产能将达234.7万吨/年(绿氨和绿色甲醇项目按氢当量折算)。
据国海证券测算，截至2024年1月，光伏电站LCOE发电成本有望降至0.175元/kWh，耦合风电后绿电成本降至0.221元/kWh，该电价下的碱性电解槽制氢法成本为15.20元/kg，扣除制氢补贴和碳税收益成本为11.90元/kg。该电价下的PEM电解槽制氢法成本为18.64元/kg，扣除制氢补贴和碳税收益成本为15.34元/kg，逐步接近煤制氢气的成本9.09元/kg。
据TrendBank统计，2022年中国电解槽总出货量约800MW，在2021年基础上实现翻番，其中，碱性电解水制氢设备的出货量约776MW，PEM电解水制氢设备的出货量约24MW。据GGII预计，2025年国内电解水制氢设备市场需求量将超过2GW。据《中国2030年“可再生氢100”发展路线图》显示，国内可再生能源制绿氢的项目正在快速增加当中，将拉动上游电解水制氢设备的出货规模，预计2030年我国可再生氢累计装机将达到100GW，预计2030年我国电解槽合计市场空间超3000亿元。
从下游看，中国汽车工业协会日前公布2023年12月氢燃料电池汽车产销数据，国内氢燃料电池汽车当月产销分别约为1300辆、1500辆，同比增长分别为98.8%、149.1%；2023年全年产销分别约5600辆、5800辆，同比分别增长55.3%、72.0%。氢燃料电池汽车产销创历史新高，单月首次破千。
华福证券指出，当前国内电力运营商和化工集团大力布局绿电制氢，电解槽是绿氢项目核心设备。目前国内多个项目陆续备案投运，我们认为今明两年规划项目有望加快建设，电解槽招投标放量后电解槽企业订单有望加速落地。同时欧洲、中东等海外地区亦在规划大规模绿氢项目，关注电解槽出海机会。氢储运作为氢能产业的重要环节，是氢能实现大规模商业化应用的关键因素，其核心技术、关键设备与材料环节有望受益。
中信证券指出，展望2024年，政策效应有望不断累加，FCEV和绿氢产业链发展均有望提速，产业预期料将得以修复。按照氢能中长期发展规划目标推算，2024/2025年氢能车产业链市场规模有望连续翻番增长。绿氢新兴应用逐步落地或推动2025～2030年电解槽需求CAGR达到75%。
相关概念股：
东岳集团(00189)：东岳集团副总经理王振华先生此前表示，公司目前已经实现从最基础的软件一直到质子交换膜(应用于PEM电解槽及燃料电池)整个产业链共计十几个产品的自主可控，同时形成了50万平方米的生产基地，是国产厂商中的有力竞争者。
京城机电股份()：京城股份主营气体储运装备制造，目前正在与各大车厂合作，进一步拓展气体储运市场。公司曾表示，公司所生产的70MPa高压铝内胆碳纤维全缠绕复合气瓶(储氢气瓶)已批量应用于氢燃料电池汽车、燃料电池备用电源领域。
金源氢化(02502)：2023年6月，金源氢能与政府指定协调郑州高新技术产业开发区相关事务的委员会订立合作协议，协议指出，金马能源须在郑州高新区成立项目公司，该项目公司计划于未来三至五年内在郑州高新技术产业开发区建设15座配有加氢设施的加气站。
中广核新能源(01811)：中广核在多个省份布局氢能多场景应用项目，其中，宁夏灵武100万千瓦光伏离网制氢项目(列入国家第三批大基地)、哈密100万千瓦光伏制氢项目(首期60万千瓦)已获取建设指标，重点谋划的内蒙古赤峰300万千瓦风光制氢制甲醇项目，预期将于2024年完成前期工作。
中国旭阳集团(01907)：去年12月的路演中，中国旭阳集团提到，在氢能方面，公司将推进定州-高碑店-北京的氢能运输管道建设，降低氢能运输成本，且成立合资公司以扩大氢能运输车队。此外，公司还将继续推进液氢、天然气掺氢、氢能示范项目等建设。