财联社2月18日讯(记者 闫军)ETF正以势不可挡的发展态势席卷全球,近日,围绕着境内外指数化投资现状与趋势,上交所创新产品部联合华泰柏瑞、博时、汇添富、易方、招商、华夏6家公募以及华宝证券和平安证券2家券商,共同编制发布了《ETF行业发展报告(2024)》,该报告分为三部分:第一部分全球ETF市场;第二部分境内ETF市场;第三部分上述基金券商围绕宽基ETF、科创板ETF、央企国企主题ETF、SmartBetaETF、指数增强ETF、债券ETF等产品深入研究形成专题报告。
概括来看,全球ETF市场在2023年跨越了新里程碑。有两个数据尤为显著:
一是全球ETF市场规模再创新高,首次突破11万亿美元,2023年全年资金净流入接近万亿美元。
二是,美国被动基金规模首次超越主动基金规模,二者分别为13.29万亿美元和13.23万亿美元。回顾境内市场,指数化投资已成为境内公募基金行业发展趋势。同样有三大亮点:
首先,境内ETF市场规模突破2万亿元,创历史新高。2023年境内交易所挂牌上市的ETF数量达889只,较2022年底增长18.06%;总规模达2.05万亿元,较2022年底增长28.13%。其中权益型ETF市值达到1.73万亿元,约占A股总市值的2%。境内ETF市场全年资金净流入超5000亿元,充分发挥了稳定市场的作用。
其次,权益ETF新发占比高,存量宽基规模激增。2023年新发ETF有8成为股票ETF,宽基ETF全年增长3729.86亿元,成为2023年权益市场增量资金的主要组成部分。
第三,沪市ETF规模快速增长,投资者参与度持续提升。截至2023年底,沪市共挂牌ETF539只,规模合计1.56万亿元,较2022年底增长25.26%;全年成交额21.65万亿元,同比增长15.84%。沪市ETF成交额、规模分别位居亚洲第一、第二。
全球ETF规模创新高,首次突破11万亿美元
全球ETF市场规模在2023年可谓突飞猛进。规模首次突破11万亿美元,全年资金净流入接近万亿美元。去年全球挂牌交易ETF总规模达11.61万亿美元,较2022年底增长21.83%。从资产类别来看,权益ETF占主导地位。全球权益ETF规模达8.62万亿美元,占比74.2%。
整体数据来看,管理规模与产品指数双升,截至2023年底,全球挂牌交易的ETF资产总规模达到11.61万亿美元,较2022年底增加21.83%。近20年的规模年均复合增长率达到22.16%,产品数量更是连续20年保持正增长。
从资产类别来看,权益ETF规模达到8.62万亿美元,占比超过70%。从地域分布来看,美国ETF市场规模达到8.11万亿美元,占比近70%,截至2023年底,美国ETF市场规模达8.11万亿美元,占比近70%。尤为值得关注的是,美国被动基金规模在2023年首次超越主动基金规模,二者分别为13.29万亿美元和13.23万亿美元。
从资金的流动来看,2023年,全球ETF行业资金大幅净流入,达到9749亿美元,相较于2022年的8562亿美元增加13.86%。分资产类别来看,权益ETF资金净流入最高,达到5324亿美元;债券ETF资金净流入达到2717亿美元;商品ETF资金净流出156亿美元;其他ETF资金净流入1864亿美元。
单只产品资金净流入上,境内ETF榜上有名,华泰柏瑞沪深300ETF和华夏科创板50ETF位列其中,分别在全球资金净流入排名第12和第20。值得注意的是,排名前3的均为跟踪标普500指数的ETF,头部基金管理人道富、先锋领航、贝莱德安硕各占1只。
除了ETF数量与规模的明显增长,ETF在全球又有哪些新动向?
该报告指出,近年来,全球ETF市场的底层资产和管理方式也在不断创新,其中最为显著的是主动ETF快速发展。与场外的主动管理基金相比,主动ETF具有流动性好、高度透明等ETF的传统优势;与被动ETF相比,主动ETF调样更灵活,更能应对市场变动,具有获取超额收益的潜力。截至2023年底,全球主动ETF规模为7390亿美元,占ETF总规模的比重达到6.4%。主动ETF资金净流入1385亿美元,总规模较2022年大幅增长51.8%。
境内ETF全年净流入超5000亿元,仅货币ETF净流出
指数基金在境内同样如雨后春笋般壮大。上交所数据显示,截至2023年末,境内交易所挂牌上市的ETF数量达到889只,较2022年底(753只)增长18.06%,年末市值总规模达到2.05万亿元,较2022年底(1.60亿元)增长28.13%。其中权益型ETF市值达到1.73万亿元,创历史新高,约占A股总市值的2%。
虽然2023年初以来A股行情出现一定波动,但境内ETF市场持续呈现资金净流入态势。
2023年全年净流入高达5009.36亿元,较2022年(2927.58亿元)增长71.11%,充分发挥了稳定市场的作用。分类型来看,股票ETF净流入最高,达4485.41亿元。除此之外跨境ETF净流入926.14亿元、债券ETF净流入238.45亿元、商品ETF净流入50.76亿元、货币ETF净流出691.40亿元。
新发产品有近8成为股票型,存量宽基贡献超3700亿元规模增长。上交所数据显示,境内ETF规模增长4508.82亿元,其中新发产品贡献了778.96亿元的规模增量,占比17.28%。
新发产品方面,2023年境内ETF市场新增161只产品上市,发行规模合计1184.04亿元。其中131只为股票ETF,发行规模占比81.67%。股票ETF中,48只为宽基ETF,涵盖了科创100、中证2000、宽基指增等重要产品。
存量产品方面,存量产品规模实现了3729.86亿元的增长,占比82.72%。沪深300、上证50、科创50等宽基旗舰ETF规模实现大幅增长,其中华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证科创板50ETF、易方达沪深300ETF、华夏上证50ETF年度规模增量位居前四,分别达到534.71亿元、424.25亿元、315.45亿元和216.53亿元,不仅体现了相关产品市场认可度的稳步提升,也反映了ETF市场强化持营的发展理念。
沪市ETF成交额、规模分别位居亚洲第一、第二
在积极推进新产品发行、存量产品持营上,交易所持续发力。以上交所为例,截至2023年底,沪市共挂牌ETF539只,规模合计15568亿元,较2022年底增长25.26%;全年成交额21.65万亿元,同比增长15.84%,沪市ETF成交额、规模分别位居亚洲第一、第二。
从投资者结构来看,机构投资者持有占比更高,交投更为活跃。至2023年末沪市ETF持有账户数669万户,全年交易账户数862万户。沪市ETF规模和全年交易量中机构投资者的占比分别为63.5%、61.2%。
产品方面,打造旗舰宽基ETF,持续完善产品布局。沪深300ETF单只规模突破千亿元,为境内规模最大的权益基金;8只科创50ETF规模合计突破千亿元,成为境内第二大宽基指数系列产品。此外,去年科创板块还有8只科创板100ETF相继成立并上市,截至年底,跟踪科创板100指数的ETF产品合计规模约312亿元。
上交所表示,展望2024年,随着新一轮资本市场改革开放成效不断凸显,境内ETF市场处于难得的发展机遇期。ETF行业将迎来十大主要发展趋势包括:一是指数化投资发展空间广阔,ETF市场处于发展机遇期;二是宽基ETF持续发展,形成沪市基金市场名片;三是行业主题型ETF快速发展,服务国家战略布局;四是债券ETF品种持续丰富,机制进一步优化;五是大力推动产品创新,ETF产品链持续完善;六是研究推动集合申购业务常态化,完善ETF配套机制;七是研究拓宽基金通平台业务功能,落实为群众办实事要求;八是拓宽ETF互联互通,积极打通全球市场;九是丰富ETF期权品种,完善风险管理工具;十是持续加大ETF推广,引入更多中长期资金参与。